360完成借壳 首日市值蒸发愈250亿

　　周鸿祎的个人财富也实现了飞跃。其直接和间接持有三六零15.8亿股，以盘前股价计算的身家达1000亿人民币，超过880亿身家的李彦宏。[详情]

　　周鸿祎称：“我们希望得到A股资本市场的支持，中国能有更多本土企业能够耕植于本土，能够回馈我们的股民。”[详情]

　　偏爱红衣的三六零集团创始人、董事长兼CEO周鸿祎，戴着大红围巾，人生再次经历了上市敲钟。[详情]

　　今天上午，三六零在上海举行重组更名仪式，周鸿祎身穿红色外套，在上交所敲响上市锣声，给360的回A画上了句号。[详情]

　　 新浪科技讯 2月28日上午消息，三六零（601360.SH）周三召开了重组更名仪式，正式登陆A股，其股价先涨后跌，截至发稿，公司市值超4100亿元。 三六零昨晚发布公告，目前，其股权已经100%过户至上市公司江南嘉捷名下，本次发行股份的新增股份已于2月26日，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。 公告披露，本次三六零发行股票数量6,366,872,724股，发行价格7.89元/股。交易后，天津奇信志成科技有限公司持有公司股份比例为48.74%，周鸿祎个人持股比例12.14%，齐向东持股比例1.79%。 此外，周鸿祎通过天津奇信志成科技有限公司间接控制公司48.74%的股份，通过天津众信间接控制公司2.82%的股份，合计控制公司63.70%的股份，为公司实际控制人。 三六零股权情况 本次变更后，三六零新增注册资本（股本）人民币6,366,872,724.00元，公司变更后的累计注册资本（股本）为人民币6,764,055,167.00元。 上市公司董事会拟提前进行换届选举。上市公司董事会提名周鸿祎、石晓虹、沈南鹏、罗宁为第五届董事会非独立董事候选人，提名陈恂、黄明、刘贵彬为第五届董事会独立董事候选人。 上市公司还迎来新的高管团队。金志峰不再担任公司董事长和总经理职务，由周鸿祎接替，任期三年。此外，公司聘任姚珏担任公司财务负责人，聘任姚珏、杨超、谭晓生、廖清红、曲冰和石晓虹担任公司副总经理，聘任张帆担任公司董事会秘书。 以下为360在上交所上市仪式现场图片： 周鸿祎继续穿红衣 上市基本信息 现场舞狮 左起三人为三六零CFO姚珏一家，右为周鸿祎与太太胡欢 [详情]

　　三六零重组更名仪式在上海召开。三六零（601360）2月27日晚间公告，本次发行股份的新增股份已于2月26日，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。[详情]

　　证券代码和的证券简称将变更为601360和三六零；将聘任周鸿祎担任公司总经理，聘任姚珏担任公司财务负责人。[详情]

　　新浪科技讯 2月2日晚间消息，江南嘉捷（601313.SH）发布公告称，本次变更证券代码和证券简称仅为与 变更后的主营业务相匹配，对公司的生产经营及投资价值不产生实质性影响，公司特别提示广大投资者充分知晓。 公司关注到公司当前市盈率较同行业上市公司明显偏高， 投资者在投资本公司股票时可能因股价波动造成损失，请投资者高度注意投资风险。[详情]

　　据公告披露，公司董事会提名周鸿祎、石晓虹、SHENNANPENG（沈南鹏）、罗宁为公司第五届董事会非独立董事候选人。[详情]

　　江南嘉捷实现净利润0.68亿元，同比减少57.28%。同时，拟变更后的证券简称：三六零；拟变更后的证券代码：601360。[详情]

　　e公司讯，江南嘉捷(601313)1月29日晚间公告，关于360借壳的重大资产重组事项获得中国证监会核准批复。[详情]

　　2017年12月29日，360借壳江南嘉捷的重组事项获证监会有条件通过。2018年1月2日，新年第一个交易日，江南嘉捷复牌涨停。[详情]

　　业绩承诺人承诺，360在2017年度、2018年度、2019年度和2020年度扣非净利分别不低于22亿元、29亿元、38亿元、41.5亿元。[详情]

　　12月29日，江南嘉捷重组360事项获有条件通过。周鸿祎在证监会门口发布微博，晒出与团队在证监会门口的合影，并表示“感谢我们的合作伙伴，感谢团队。”[详情]

　　证监会12月29日晚间公告，江南嘉捷重组360事项获有条件通过。江南嘉捷将于1月2日复牌。[详情]

　　江南嘉捷公司本次重大资产出售、置换及发行股份购买资产暨关联交易事项获得证监会有条件通过。[详情]

　　证监会购重组委会宣布互联网巨头360借壳江南嘉捷的重组事项获有条件通过。[详情]

　　周鸿祎刚刚发布微博，晒出与团队在证监会门口的合影，并表示“感谢我们的合作伙伴，感谢团队。”据悉，360此次借壳江南嘉捷上市成功过会，回归A股市场终于尘埃落定。[详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）12月22日讯 针对第九城市子公司CityChannel要求奇飞国际向其支付22.3亿元一事。江南嘉捷此次重组法律顾问通商律所及财务顾问华泰联合证券均回应称，鉴于奇飞国际香港律师认为《律师函》中提出的索赔主张缺乏合同和法律依据，和三六零的控股股东奇信志成已承诺全额承担重组相关财务报告未列明的或有事项发生的实际损失，上述潜在的诉讼事项不会对三六零及本次交易完成后上市公司造成重大不利影响，不构成本次交易的法律障碍。[详情]

　　该公司称，根据新计划，公司将从2020年6月开始分七期每半年非等额还款，原计划为从2018年12月开始分10期每半年非等额还款。新计划已经获得多数债权方的同意，修改后的协议将很快签署。[详情]

　　目前还不清楚City Channel的巨额索偿，是否会影响360的上市进程。[详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）12月21日讯 江南嘉捷(601313)12月21日晚公告，公司本次重大资产重组通过商务部反垄断审查。[详情]

　　其实，什么时候还这笔钱不是最关键的，最关键的是360拿什么还这笔巨款，以及监管层如何处理这种变相的杠杆交易。[详情]

　　根据《奇虎360私有化银团贷款合同》及其附属合同显示，奇信志成向招商银行等六家银行贷款总额为201.3亿元，借款期限为7年，贷款用途正是360私有化资金。[详情]

　　360借壳回归A股的路上再生枝节，360在11月刚遭到游戏运营商Red 5的实名举报。[详情]

　　360回归A股，周鸿祎不全是冲着高估值，他更看重的是“本土公司”这一身份。[详情]

　　江南嘉捷跌停 新浪科技讯 12月4日上午消息，江南嘉捷周一开盘跌停，报47.67元。据了解，从11月7日复牌至12月1日，江南嘉捷已经连续报收19个涨停板，市值一度高达3638亿元。[详情]

　　“泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品-019L-CT001沪”在江南嘉捷停牌前持股数量592.5759万股是低于上述席位卖出数量。[详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）11月30日讯 11月30日，江南嘉捷(6013131)连续收出第18个涨停板，不过今日成交量显著放大。盘后数据显示，江南嘉捷近2个交易日遭一机构席位卖出3.39亿元，海通证券厦门乐海北里证券营业部卖出1.43亿元，卖出前五席位合计卖出5.7亿元；买入方面，前5席位全部为券商营业部席位，合计买入5.71亿元，其中买一席位华泰证券广州天河东路证券营业部买入1.95亿元。[详情]

　　对于上述举报，360方面对第一财经回应称，截至目前，360公司尚未收到相关诉讼材料。[详情]

　　新浪财经讯 11月29日消息，江南嘉捷澄清媒体报道：合同当事人以外的主体不应承担合同责任，也不应当成为合同纠纷案件的被告，因此 System Link 之外的其他主体（包括奇飞国际）依法不应在上述诉讼中承担任何法律责任。[详情]

　　Red5认为，本案实际情况与江南嘉捷在资产重组公告中描述的情况存在出入。360方面则表示并没有收到相关诉讼材料。[详情]

　　11月20日晚间，江南嘉捷发布2017年第三次临时股东大会决议公告称，360重组上市议案获公司全体股东全票通过。[详情]

　　周鸿祎新书讲述自己的前半生，这也是中国互联网史的缩影。[详情]

　　从体量、行业代表性、知名度看，三六零的回归必然会成为众人瞩目的焦点。A股优质的科技股数量比较稀少，三六零受到投资人的追捧也是情理之中，但也要提防出现过高估值。[详情]

　　国家工商总局企业注册局最新披露的工商总局企业名称核准公告显示，“三六零科技有限公司”的企业名称获得预先核准。[详情]

　　证券时报网 11月13日讯 今日早盘，参股360概念股活跃走强，截至发稿，江南嘉捷涨停，连续五个交易日涨停。天业股份涨7.92%，电广传媒，中信国安，浙江永强，中南文化，爱尔眼科，炬华科技等股纷纷跟涨。 根据江南嘉捷此前披露的重组草案显示，江南嘉捷全部资产作价18.72亿元，通过资产置换和现金转让方式置出。360公司的100%股权作为本次拟置入资产作价504.16亿元，与拟置出资产中的置换部分以等值置换方式抵消后，置换资产与置入资产差额部分由江南嘉捷以发行股份方式向360公司全体股东处购买，发行价格定为7.89元/股。 安信证券分析认为，通过借壳江南嘉捷，三六零有望实现回归A股。借助资本市场的“赋能”可以实现产品升级、技术改造与产能扩张，网罗更多高端人才，将极大有利于公司建立全球领先的网络安全技术体系、多领域网络空间安全体系、以及优质的商业化变现产品与服务。 （证券时报网快讯中心）[详情]

　　对于交易所关注的VIE架构拆除后资产权属等问题，上市公司表示截至今年3月31日，360曾协议控制的子公司均已完成了股权转让，控制协议均已终止，相关VIE公司均处于同一控制下。[详情]

　　回归A股之后，周鸿祎以及360能否重回舞台中央，还需要市场验证。[详情]

　　360成功上市，到底造就了多少千万乃至亿万富豪？[详情]

　　360回归A股市场显然是一场资本盛宴，不过3800亿元估值仅为预测，还要结合360的财务数据评估。[详情]

　　江南嘉捷公告：除公司已披露上述事项之外，公司控股股东及实际控制人均不存在涉及公司应披露而未披露的重大信息。[详情]

　　原标题：360借壳江南嘉捷对谁更具有示范意义？ ■左永刚  近一周，注册于天津的三六零科技股份有限公司（以下简称360）借壳江南嘉捷成为资本市场热点，不仅在A股市场引发相关概念股上涨行情，新三板相关个股涨幅也甚是惹人眼。 在带动全市场概念股上涨的同时，也引发市场猜想：360借壳成功后，是否将掀起中概股第二轮私有化回归热潮，尤其是此次借壳是否具有普遍代表意义和适用性，牵动着众多中概股的神经。 综合监管层表态，以及梳理360私有化、拆除VIE架构、产业属性等具体特点，笔者认为，360借壳江南嘉捷有可能引发新一轮中概股私有化高潮，但该案例在中概股中的适用性、示范意义不十分强烈，仅仅是增强了中概股回归A股的预期信心，该案例对于“襁褓中的中概股”更具有强预期和借鉴的实质性意义。笔者把计划但未在境外上市的中资企业称之为“襁褓中的中概股”。 从监管层表态来看，当前以及未来一段时间，中概股回归无论是IPO还是借壳，监管层很难给出较为具体的、统一性的、实质性的标准。 从360所处产业与国家产业战略关系看，360是国内领先的互联网安全企业，该公司在私有化、拆除VIE架构之后，剥离一系列与网络服务相关度不高的业务，全面专注于打造以网络安全核心技术为驱动、以软硬件协同发展的产品体系为载体、以网络服务商业化为保障的互联网生态体系。360借助国内资本平台实现主业持续发展，更能带动网络安全行业实现技术突破、业务创新。而这与当前我国重视信息产业发展与网络信息安全一脉相承，符合国家既定产业政策发展方向。 而在此之前，今年10月份的发审会上，此前的中概股稳健医疗则被否。发审委对稳健医疗首先提到的问题就是关于“私有化”，要求发行人说明在美国间接上市、后通过私有化退市并申报A股IPO的具体原因及其商业合理性；是否符合我国相关监管部门当前的最新监管政策和监管要求。 综上，笔者以为，可以预见，360借壳江南嘉捷具有单个案例的必然性，以及整个中概股回归的偶然性这两大特点，其偶然性体现在当前并没有形成适用性较高的普遍规则。因此，360借壳江南嘉捷在不久的将来完成之后，在一定程度上将带动中概股回归A股的热情，但是难言形成实质性的回归热潮。[详情]

　　360借壳回归A股，又有其他公司蠢蠢欲动，本栏认为，借壳回归A股并非正常渠道，不值得鼓励，通过正常渠道IPO才是正路。考虑到新股审核趋严，如果过会率下降，那么在保持现有发行速度不变的前提下，可以更短时间完成排队企业的审核，中概股回归走正常渠道不会很慢。 周二新股发审6家上会仅一家通过，据传周三发审会还有4家被否，新股发行趋严已经成为新常态。但是这也引出了一个新问题，即假如未来新股上会数量不变，那么每周需要发行上市的股票数量将会大幅减少，而从目前的股市走势看，每周发行上市10家以内的新股并不会改变股市的慢牛走势。这就是说发审委有可能会增加每天上会的股票数量，以满足新股每周发行上市数量不会骤降。 假如未来平均每周发行上市10只新股，平均每天上会6家、过会2家、被否4家，那么每周可以上会30只新股，假如按照排队企业450家算，那么15周就能让所有排队企业上会一遍，也就是不超过4个月的时间。即想回归A股的中概股如果现在申请排队，那么到明年3月左右就能有机会上会，如果公司质量、盈利能力、财务数据等各项指标都没有问题的话，中概股回归也就需要大约半年左右的时间，这个周期肯定还是能等得起的。所以本栏说，中概股回归A股，最好还是走正常的IPO流程，不要去选择借壳上市。 借壳上市有什么不好？对上市企业来说，显然少了一次募集资金的机会。对于投资者来说，也会进入“不务正业”的状态。 投资者不去寻找那些业务很好、盈利能力很强的蓝筹股，整天研究哪些公司是壳资源，哪些公司很可能被回归的中概股相中，甚至还要雇佣私家侦探去跟踪大老板们经常去哪个城市，去哪家上市公司谈判。上市公司中的壳资源股票价格飞涨，散户投资者沉浸在打探消息与赌博下注之中。总之，一切都会变味儿，股市交易逻辑与价值投资渐行渐远。 360通过借壳上市回归A股可能有很多深层次的原因，但投资者猜测最多的主要是排队时间问题。但如果新发审委从严审核之后，每周上会公司数量大幅提升，排队时间也将大幅缩短，又正规又快捷，还能募集资金，何乐而不为？[详情]

　　在新三板市场，同样出现了这种情况。通过间接投资三六零科技的新三板创新层公司新达通近日股价也大涨。[详情]

　　私募人士也坦言：“当然不存在多少个涨停这样的算法，但一个涨停板就开那肯定也不对。”[详情]

　　证券时报网11月07日讯 今日早盘，受江南嘉捷复牌涨停刺激，360概念股快速走强，截止发稿，雅克科技涨停，已经连续四天涨停；天业股份涨停，浙江永强、三七互娱、爱尔眼科、中信国安等股跟风大涨。 11月2日晚间，江南嘉捷披露重组草案，公司拟出售其全部资产及负债，通过资产置换及发行股份购买三六零科技股份有限公司100%股权。其中，三六零100%股权的作价为504.16亿元。借壳完成后，上市公司实际控制人将变更为周鸿？。 11月6日，江南嘉捷在上海证券交易所召开重大资产重组说明会，就拟借壳的360的业绩、估值及未来发展等各方关注的问题进行解答，并发布了《关于召开重大资产重组媒体说明会情况的公告》。经向上海证券交易所申请，公司股票将于2017年11月7日（星期二）开市起复牌。 国泰君安分析认为，作为信息安全行业巨头公司，360登陆A股将提升信息安全行业关注度。360是无可争议的信息安全领先企业，PC端安全产品市场占有率达94.77%，平均月活跃用户数5.09亿，移动端活跃用户渗透率大66.7%，平均日活跃用户1.21 亿。360安全浏览器市场渗透率超过75%。公司2016年实现营收99.04亿元，净利润18.48亿元，公司借壳成功后将成为A股信息安全板块龙头。信息安全板块历来主要受到事件和政策两重因素驱动，360借壳将带来事件性催化，板块估值中枢有望提升。[详情]

　　本次交易中，拟置入资产的资产总额与交易金额孰高值为504.16亿元，占上市公司2016年末资产总额2.81亿元的比例为1789.27%，超过100%。[详情]

　　证券时报网11月07日讯 今日早盘，江南嘉捷复牌涨停，报9.67元。  11月2日晚间，江南嘉捷披露重组草案，公司拟出售其全部资产及负债，通过资产置换及发行股份购买三六零科技股份有限公司100%股权。其中，三六零100%股权的作价为504.16亿元。借壳完成后，上市公司实际控制人将变更为周鸿祎。 11月6日，江南嘉捷在上海证券交易所召开重大资产重组说明会，就拟借壳的三六零的业绩、估值及未来发展等各方关注的问题进行解答，并发布了《关于召开重大资产重组媒体说明会情况的公告》。经向上海证券交易所申请，公司股票将于2017年11月7日（星期二）开市起复牌。 据时报君整理，A股市场直接或间接参与360私有化的上市公司为数不少，包括中信国安、电广传媒、浙江永强、中南文化、三七互娱、天业股份、爱尔眼科等。一旦360在A股正式挂牌，这些公司投资将有望大幅增值。 东方财富证券认为，360借壳方案出炉除了对上述股票股价有较大提振外，还有望重塑国内产业格局，提升网络安全板块的整体估值，相关网络安全概念股也有望提振走强。 国泰君安分析认为，作为信息安全行业巨头公司，360登陆A股将提升信息安全行业关注度。360是无可争议的信息安全领先企业，PC端安全产品市场占有率达94.77%，平均月活跃用户数5.09亿，移动端活跃用户渗透率大66.7%，平均日活跃用户1.21 亿。360安全浏览器市场渗透率超过75%。公司2016年实现营收99.04亿元，净利润18.48亿元，公司借壳成功后将成为A股信息安全板块龙头。信息安全板块历来主要受到事件和政策两重因素驱动，360借壳将带来事件性催化，板块估值中枢有望提升。 [详情]

　　当360离A股越来越近，巨无霸借壳小盘股，复牌后将引发的“化学效应”也备受期待。[详情]