绘图：吴文锋

　　风靡了整个2013年的P2P(个人通过网络平台相互借贷)网贷行业，在进入2014年新年以来，由于兑付和流动性风险陆续袭来，已有4家网贷平台发出公告称“提现困难”。

　　连日来，记者通过走访部分惠州本地P2P网贷平台了解到，在一些P2P平台接连发生资金链告急的同时，还有一大批投资人仍在追逐，并希望能在这一新兴行业淘金，与此同时，此轮危机多爆发于自融、高息的“伪P2P”平台，而多数专注于为企业服务、具有良好风险防范措施的平台则鲜有问题出现。

　　国内▶▷一周4家网贷平台陷流动性危机

　　今年1月2日，广融贷发布公告称，由于借款人发生多笔逾期，造成超2000万元存款难以提现；1月5日，中贷信创也公布了类似的限制投资人正常提现的公告，同一天，及时雨网贷公告称，该公司目前积压未提款金额缺口高达1053万元；1月7日，上线不足3个月的富豪创投也发布公告称，由于股东内部分歧，目前平台遭遇筹措资金困难……

　　不能提现，这就意味着投资人的钱很可能会“打水漂”，而事实上，自去年第四季度以来，网贷平台倒闭的消息早已不绝于耳。

　　来自第三方监测机构网贷之家的统计数据显示，刚刚过去的2013年，全国共有74家网贷平台出现大面积提现困难，拖欠投资者投资款超过10亿元，其中，约有60家发生在第四季度，而这一提现倒闭潮仍未终结，新年才过一周，已有4家P2P平台陷入流动性危机。

　　“P2P行业竞争越来越激烈，年底资金紧张是P2P公司出现危机的重要原因。”网贷之家CEO徐红伟分析认为，随着P2P交易规模越滚越大，一些经营不善、不具备风控能力的公司必然遭到淘汰，或将发生更严重的风险事件。

　　据初步分析，在过去倒闭的数十家P2P公司中，主要有三类，一是纯诈骗公司，二是自融平台，三是经营不善的平台，而自去年10月以来倒闭的多为自融平台和经营不善的平台。

　　“自融就是自融自用，目的是解决公司本身或关联公司的资金难题，在政策上有非法集资的风险。”来自惠州本土的P2P平台“e速贷”董事长简慧星说，只有虚假的P2P才有挤兑风险，如果投资者不提现，资金会一直滚下去，投资者投了多长时间的标，借款人到期即会回款，除非出现大面积坏账无法兑付。

　　惠州▶▷设第三方资金托管平台防卷款潜逃

　　虽然业内倒闭潮不断，但一些规模较大、设立了第三方资金托管平台的P2P网贷平台的发展依然非常迅猛，如招行等银行也跃跃欲试参与进来，而类似的情况也在惠州的一些P2P平台有所体现。

　　“2013年，部分P2P网贷平台年化综合收益率超过50%，此次曝出提现危机的富豪创投、及时雨网贷等，综合收益率均在20%左右，而在2013年钱荒时，银行理财产品的最高收益率也均未超过8%。”“e速贷”董事长简慧星说，借款利率越高，违约可能越大，担保业务风险也越大，如果能够设置第三方资金托管平台，那么，就算发生老板跑路的情况，也不会对投资者有什么影响。

　　简慧星告诉记者，P2P行业看似门槛低，几万块钱就能起步，但实际上对管理团队的要求非常高，一方面要有信贷业务管控能力，另一方面要有互联网经营的能力，目前，惠州的网贷平台都运行较好，归根结底，是因为惠州网贷 平台的风险防控机制较为成熟，实现了投资者资金的第三方托管。

　　以“e速贷”为例，为了规避网络放贷的风险，该平台开设了第三方账户放款和还款由银行监管，一次交易最高额度控制在5万元以内，违约的借款人还会被网站列入黑名单，并率先设立了用户应急储备基金，以此保证投资者在特殊时期的资金调拨正常，同时，在“e速贷”网贷平台发出借款标的大多为企业经营者。

　　“‘e速贷’专做中小企业借贷，据粗略统计，小微企业或个人创业约占50%。”简慧星说，与其他许多P2P网络借贷平台不同，“e速贷”操作比银行简单流程快，且主要面向中小微企业，能够吸引急需资金的短期借贷人，社会服务性较强，相应的风险也较低。

　　据了解，针对P2P网贷平台风险，央行、银监等多部委曾经在去年11月开的处置非法集资部际联席会议的一次座谈会上表示，在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时，要画出红线。明确平台的中介性质，平台本身不得提供担保，产品项目要一一对应，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，不能实施集资诈骗。

　　■数说P2P

　　2013年全国主要90家P2P平台总成交量490亿，平均综合利率为23.24%，有74家平台出现提现困难，大多集中在第四季度，其中，12月份有10家，11月有30家，10月有18家。

　　南方日报记者 张昕