新浪科技讯 北京时间8月9日晚间消息，花旗集团今日发布投资报告，微博第二财季业绩十分强劲，营收和每股摊薄收益均超出华尔街预期，因此调高微博未来两财年营收预期。维持微博股票“买入”评级，将目标股价从42美元调高至45美元。
以下为报告内容摘要：
第二季度业绩超预期，目标股价调高至45美元
微博第二财季业绩十分强劲，营收和每股摊薄收益均超出华尔街预期。基于非美国通用会计准则，运营利润率提高到23.6%，而上一财季为13%，上年同期为9%，主要得益于运营杠杆作用。微博预计，第三财季营收同比将增长35%至39%，较华尔街预期高2%(中间值)。我们将微博2016财年营收预期调高30%，将每股摊薄收益预期调高20%(基于非美国通用会计准则)；将2017财年营收预期调高3.5%，将每股摊薄收益预期调高5.8%(基于非美国通用会计准则)。我们继续维持微博股票“买入”评级，将目标股价从42美元调高至45美元。
第二财季业绩和第三财季业绩预期
2016财年第二季度，微博营收为1.469亿美元，同比增长36%，较我们的预期高5%，较华尔街的预期高2%。基于非美国通用会计准则，每股摊薄收益0.16美元，较我们及华尔街的预期高5美分。微博预计，第三财季营收将达到1.68亿美元至1.73亿美元，同比增长35%至39%，环比增长14%至18%，中间值较华尔街预期的1.66亿美元高2%。
视频商业化
今年6月，微博平均日视频发布量环比增长38%，日视频使用量环比增长235%。第二季度，微博与一下科技合作推出一直播客户端，正式进军直播市场。第二季度，微博直播开播场次超过1000万，较第一季度提升116倍。第二季度，约81家大客户和3460家中小型客户尝试了视频广告。
微博管理层表示，今年的核心视频战略是推动其进一步普及，增加客户数量，而非商业化。我们预计，视频广告商业化将成为微博2017年的增长引擎。
利润率提升
第二季度，基于非美国通用会计准则，微博运营利润率为23.6%。微博管理层表示，将来运营杠杆作用会继续凸显。我们预计，微博第三财季运营利润率将达到25.2%，2016财年将达到23.4%，而2017财年将达到28.7%。
