小贷公司监管新规落地，发出了什么信号？

原标题：小贷公司监管新规落地，发出了什么信号？

银保监会的数据显示，截至2019年12月末，全国共有小额贷款公司法人机构9074家，全行业实收资本9478亿元，贷款余额10043亿元。

小额贷款公司是中国金融体系面向县乡镇区域、面向场景生态、面向农业和小微客户的金融服务的主力军，是对于银行机构在下沉市场的金融服务的重要补充。

本文比较了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号，以下简称《意见》）和《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（银保监办发〔2020〕86号，以下简称《通知》）这两份重要文件的表述，发现了一些监管思路的变化。

2020年9月发布的《通知》，相比2008年的《意见》，对于小贷公司在业务范围、资金来源、同一借款人贷款资本占比方面的政策有所放宽；在面向借款人信息披露、负面清单方面的政策有了加强；明确了贷款利率、地方金融监管部门的监管职责；首次提出了贷款禁止用途、贷审分离、规范债务催收、经营区域放宽条件。

下面我们就来看看2020年《通知》相比2008年《意见》，到底有哪些具体变化？

业务范围、融资渠道、资本占比放宽

1、经营业务范围扩大

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】业务范围扩大最终是为了帮助小贷公司拓宽资金来源。

2、资金来源放宽

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】小贷公司虽说融资来源增加了债券、ABS等渠道，但是同业拆借等较低成本的融资渠道目前还没有向小贷公司放开，最终客户的贷款利率的降低，有赖于未来为小贷公司提供更多价格更低的融资渠道。

3、同一借款人贷款资本占比提升

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】这一放宽，尤其是对于为产业链服务的小贷公司而言是利好的，可以扩大对于产业链上的可服务对象。

强化信息披露和负面清单

1、强化面向借款人的信息披露

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】本条加强了小贷公司的消费者权益保护的措施。

2、强化了负面清单

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】新版负面清单强化和明确了禁止小贷公司开展的业务，从2008年的非法集资，扩大到了存款、理财、信托、资产转让等方面，让地方金融监管有了更明确统一完善的负面清单。

利率、监管职责明确

1、明确要求利率合理制定

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】本条规定明确要求取消客户从小贷公司融资的复杂费用结构，对于客户降低融资成本有实际意义。

2、明确了地方金融监管部门的监督管理职责

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】《通知》明确了地方金融监管部门在小贷公司监管中的主导地位，并细化了地方金融监管部门对小贷公司监管和风险处置的具体环节措施。尤其值得注意的是，地方金融监管部门和市场监管部门在小贷公司准入环节充分协同，将从股东资信、资金来源、风险管控能力等方面对小贷公司进行审查，这可以防风险于未然。

首次提出贷款禁止用途、贷审分离、规范催收和跨区经营

1、首提贷款禁止用途

2020年《通知》：

【点评】这条非常重要，监管希望小贷公司贷款能服务实体经济，而不是进入股票投资、房地产领域。贷款用途监控并不容易做，这呼唤金融科技可以在贷款用途识别和监控方面发挥更大作用。

2、首提审贷分离

2008年《意见》：

2020年《通知》：

【点评】很多小贷公司可能就十几个人，为了图省事，将业务部门和风险部门干脆就同样的一拨人干了，这对于贷款风险控制是不利的。贷审分离是最基本的一个制度保障。

3、首提要求规范债务催收

2020年《通知》：

【点评】小贷公司不是不能催收，而是必须根据法律法规和监管要求规范催收程序方式，本条对于催收的负面做法规定的比较具体，小贷公司需注意不要触碰。

4、首提经营区域放宽条件

2020年《通知》：

【点评】这条很重要，尤其大型企业的供应链可能分布在省内的各个市，大型企业的小贷公司需要能够跨市区提供服务。实际上，允许优质的小贷公司跨区经营，也是对其良好经营能力的肯定，鼓励其获得更大发展。

总结

小贷公司是产业链互联网和场景金融风云际会的产物，是中国产业链金融的重要组成。很多小贷公司带有鲜明的行业特征，沉淀了大量的行业经验，比如苏宁小贷的零售行业特征、焦点小贷的制造业贸易行业特征、美团小贷的餐饮行业特征。很多知名的消费贷款、小微贷款、供应链金融贷款都是脱胎于小贷公司。

本次《通知》对于1万亿资产规模的小贷行业的发展是利好的，为监管提供了操作性极强的监管指引，也能够引导小贷公司更规范的经营。

同时，《通知》明显带有监管兼有服务的思路，监管不仅仅是单纯的管，而是为了小贷公司行业更高质量的发展而服务。

《通知》中的监管意见充分考虑到了小贷公司当前在资金来源、贷款占比和经营业务范围方面的困难，给予了小贷公司政策层面的放宽。让更优秀的小贷公司容易脱颖而出从而受到资金、跨区经营等方面的扶持，最终成长为能够履行好链接金融机构和产业链互联网使命的重要角色。