德林海：聚焦蓝藻水华防控和灾害应急处置 追逐碧水蓝天的生态梦

原标题：德林海：聚焦蓝藻水华防控和灾害应急处置 追逐碧水蓝天的生态梦

——无锡德林海环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

  无锡德林海环保科技股份有限公司董事长、总经理 胡明明先生

  无锡德林海环保科技股份有限公司董事、副总经理 孙 阳先生

  无锡德林海环保科技股份有限公司副总经理 胡云海先生

  无锡德林海环保科技股份有限公司董事会秘书、财务负责人 丁锡清先生

  申港证券股份有限公司投行总部董事总经理兼投行五部总经理、保荐代表人 李 强先生

  申港证券股份有限公司保荐代表人 吴 双女士

  无锡德林海环保科技股份有限公司

  董事长、总经理胡明明先生致辞

  尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网民朋友们：

  大家好！

  欢迎大家参加无锡德林海环保科技股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市网上投资者交流会。在此，我谨代表德林海，向关心与支持德林海的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  自2009年成立以来，德林海便将湖库蓝藻水华灾害应急处置及蓝藻水华预防和控制作为公司的主营业务。具体包括，根据湖库蓝藻治理的政府二元公共需求，开发、销售一体化、成套化蓝藻治理先进整装技术装备，以及提供藻水分离站等蓝藻治理技术装备的专业化运行维护服务。十余年来，公司始终围绕国家重大发展战略，以湖库蓝藻及富营养化治理为基点，追逐碧水蓝天的生态梦，这是公司设立的初心，也是德林海人奋斗的使命。

  公司未来将继续坚持以湖库藻情以及政府二元公共需求为发展导向，以自主研发、整装集成为发展驱动力，长期致力于蓝藻水华防控和灾害应急处置，以及湖库富营养化有效控制，推动湖库生态环境的修复。大力推行科技强企、服务至上、人才兴企战略，努力实现由国内外领先的湖库蓝藻治理综合服务商，向湖库富营养化治理综合服务商、蓝藻资源化利用循环产业领导者转变升级。

  通过本次网上路演，相信广大投资者将对德林海有一个比较全面的认识。今后，德林海的发展将与广大投资者的利益紧密相连，期盼得到您更多的帮助与支持，共同助力国家蓝藻及水生态治理事业发展。我们也将借助资本市场这一更高更广阔的平台，努力创造更加优良的业绩，回报广大投资者的信任、回馈社会！谢谢大家，祝愿明天会更好！

  申港证券股份有限公司

  投行总部董事总经理兼投行五部

  总经理、保荐代表人李强先生致辞

  尊敬的各位投资者、各位网友：

  大家好！

  欢迎参加德林海首次公开发行A股并在科创板上市的网上投资者交流会。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商申港证券股份有限公司，向参加网上路演的各位嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  德林海坚持以自主研发、整装集成为发展驱动力，长期致力于蓝藻水华防控和灾害应急处置，以及湖库富营养化的有效控制，推动湖库生态环境的修复；大力推行科技强企、服务至上、人才兴企战略，努力实现由蓝藻治理综合服务商，向湖库富营养化治理综合服务商、蓝藻资源化利用循环产业领导者转变升级。

  在合作过程中，我们深切地体会到德林海专业的技术水平、高效的服务能力和良好的品牌形象。我们相信，在科创板上市后，德林海将坚持以技术创新和引领来开拓新市场，持续提高核心竞争力，进一步提升盈利能力和企业价值，给广大投资者带来丰厚的回报！

  最后，预祝德林海首次公开发行A股上市取得圆满成功！谢谢大家！

  无锡德林海环保科技股份有限公司

  副总经理胡云海先生致结束词

  尊敬的各位投资者、各位网友：

  大家好！

  无锡德林海环保科技股份有限公司首次公开发行A股并在科创板上市网上投资者交流会已经接近尾声。十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务。借此机会，还要感谢保荐机构申港证券及其他所有为德林海发行上市辛勤付出的中介机构！

  今天，能有机会与这么多关心、关注德林海的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分荣幸，感谢朋友们对于德林海的长期关注和深切期望。谢谢大家提出了这么多有价值的意见和建议，这让我们深受鼓舞、获益良多。在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入到德林海的经营管理工作之中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与支持。

  今天的交流，对我们来说不仅仅只是一个提出疑问、回答问题的过程，更是一个建立信任、达成共识的宝贵机会，是一个沟通对话的平台。由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但德林海与投资者之间的沟通交流绝不仅限于此，我们与社会各界的沟通对话将是持续而畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来德林海进行实地考察。

  真诚地希望通过今天的网上路演，通过彼此间坦诚的交流，能够构建起德林海与各位投资者朋友互联互通、合作共赢的友谊桥梁。热忱期待着各位成为我们的股东，与我们携手共创德林海的美好未来，助力碧水蓝天的生态之梦！

  最后，再次感谢各位投资者对德林海的信任与支持！谢谢大家！

  经营篇

  问：公司的主营业务是什么？

  胡明明：公司主要从事以湖库蓝藻水华灾害应急处置，以及蓝藻水华的预防和控制为重点的蓝藻治理业务。具体包括，根据湖库蓝藻治理的政府二元公共需求，开发、销售一体化、成套化蓝藻治理先进整装技术装备，提供藻水分离站等蓝藻治理技术装备的专业化运行维护服务。

  问：请介绍公司的资质和认证情况。

  孙阳：就相关设备销售业务，公司无需取得特别资质许可；就藻水分离站运行维护服务，根据原环保部发布的关于废止《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》的决定，《环境污染治理设施运营资质许可管理办法》（部令第20号）于2014年7月4日予以废止，公司无需再办理运营相关资质。

  公司为满足客户在招投标过程中对投标人设定的资格要求，拓展业务范围，报告期内，公司申办取得了“江苏省环境污染治理能力评价证书（甲级）”“江苏省环境污染治理工程设计能力评价证书（甲级）”“江苏省环境污染治理工程总承包能力评价证书”“环保工程专业承包三级”等能力评价和资质证书。

  问：公司获得哪些荣誉、表彰或称号？

  胡云海：公司作为“太湖湖泛成因及防控关键技术与工程示范”项目主要完成单位之一，被江苏省人民政府授予“江苏省科学技术奖（二等）”（2013年）；公司先后被无锡市太湖蓝藻打捞工作协调小组办公室、无锡市水利局授予“治藻尖兵”称号（2008年），被昆明市官渡区水务（滇管）局授予“治藻尖兵、誉满三湖”称号（2018年），被湖州太湖度假区治水办授予“治藻尖兵、誉满太湖”称号（2019年），被上海市青浦区淀山湖养护单位授予“服务保障好、共护淀山湖”称号（2019年）。公司还先后成功处置富春江、九龙江蓝藻水华，保障了杭州G20峰会、厦门金砖国家峰会等具有国际影响力的会议，并因妥善处置九龙江蓝藻水华，保障厦门金砖国家峰会期间厦门地区的用水安全，受到当地政府的表彰。

  问：公司的参控股公司有哪些？

  胡云海：截至招股说明书签署日，公司拥有5家全资子公司：无锡德林海环保科技合肥有限公司、大理德林海环保科技有限公司、无锡德林海生态环境治理有限公司、昆明德林海环保科技有限公司、玉溪德林海环保科技有限公司。

  问：请介绍公司的研发模式。

  孙阳：公司的研发模式主要有：1）前瞻性研究。公司研发中心根据市场需求、行业技术发展前景，进行前瞻性应用技术的研发工作，储备核心技术。公司的前瞻性研究采取自主研发与合作研发相结合方式，在依靠公司研发团队独立研发的同时，也与中国科学院南京地理与湖泊研究所、中国环境科学研究院、江南大学等科研机构、高等院校积极开展多层次、多方式的合作研究，借助外部研发力量不断提高自身的研发水平；2）定制化研发。公司接收客户订单后，研发中心根据不同的地域环境和水质状况及客户对装备性能、功能等方面的要求，进行评估、立项、技术研发、工艺和设备设计，形成高效能、低成本的蓝藻治理集成技术方案。并委托第三方供应商进行定制化设备、部件试制，完成设备的性能和可靠性测试后定型。

  问：公司近年来的营业收入是多少？

  李强：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司营业收入分别为11863.58万元、20758.50万元、29687.96万元和4807.14万元；2020年1月到3月，公司营业收入较上年同期增长7.19%。

  问：公司近年来的净利润是多少？

  丁锡清：2017年、2018年、2019年、2020年1月到3月，公司实现净利润分别为3052.34万元、8023.70万元、10042.42万元和1401.86万元；2020年1月到3月，公司净利润较上年同期增长16.27%，盈利能力持续增强。

  问：公司毛利及毛利率是多少？

  李强：2017年、2018年、2019年，公司营业毛利分别为6726.93万元、11892.74万元和15296.57万元，盈利能力稳步提升；毛利率分别为56.70%、57.29%和51.52%。

  问：公司研发费用占营业收入的比例是多少？

  丁锡清：2017年、2018年和2019年，公司研发费用占营业收入的比例分别为5.28%、5.26%、4.50%。

  发展篇

  问：公司未来的发展战略是什么？

  胡明明：公司未来将继续坚持以湖库藻情以及政府二元公共需求为发展导向，以自主研发、整装集成为发展驱动力，长期致力于蓝藻水华防控和灾害应急处置，以及湖库富营养化有效控制，推动湖库生态环境的修复；大力推行科技强企、服务至上、人才兴企战略，努力实现由国内外领先的湖库蓝藻治理综合服务商，向湖库富营养化治理综合服务商、蓝藻资源化利用循环产业领导者转变升级。

  一是继续推进科技强企战略，全方位推进藻水生态、控藻技术装备、监测预警以及资源化利用研究，进一步加大研发投入，提升试验、试制能力，搭建领先的研发平台，加强与重点科研院所优势学科合作，加快突破潜水打捞、藻泥资源化利用技术瓶颈，打通监控预警、蓝藻治理、资源化利用的产业链，成为蓝藻治理、资源化利用产业领导者。

  二是继续推进服务至上战略，紧密围绕蓝藻水华防控与灾害应急处置政府二元重大公共需求，强化社会责任和担当意识，全面夯实关键技术开发、系统集成能力，优化技术方案，拓宽应用面，提升整装技术装备运行效能、稳定性、安全性，充分保障湖库区域数以亿计人口蓝藻暴发期间的饮用水安全。下一步，公司将大力推动蓝藻藻情监控预警体系，构建大数据处理中心、诊疗模型，为全国主要、重点湖库蓝藻水华预防与控制、灾害应急处置提供科学、合理的依据及有效的解决方案，全面提升蓝藻综合服务商的能级，推动全国85个富营养化湖库和618个重点水源地有序进行蓝藻水华的预防和控制，削减水体中的氮、磷含量，改善水质、促进生态修复、恢复水体自净能力，推动“藻型浑水态”生态系统向“草型清水态”生态系统转化，有效消除蓝藻水华灾害对人类健康的威胁。

  三是加快推进人才兴企战略，打造蓝藻治理行业人才高地。重点围绕技术创新、市场开拓，加大技术创新、复合型管理以及市场开发各类人才引进、培养力度，创新人才激励机制，创建学习型组织，营造良好的企业文化氛围，努力打造出业务技能过硬、工作作风优良、社会责任感强的研发、管理以及市场开发团队，为公司长远持续发展提供坚实的人才、组织保障。

  问：公司的总体发展目标是什么？

  李强：未来三到五年，公司将通过重点突破蓝藻潜水打捞、蓝藻原位治理、藻泥资源化利用及水体富营养化综合治理等新技术难题，进一步研发新型技术装备，打通蓝藻治理、资源化利用的循环经济产业链，实现产业升级。同时，公司将以蓝藻治理为主线，通过水体富营养化预警监测，构建湖库富营养化大数据中心及诊疗模型，推动技术标准的行业标准化和国家标准化。综合施策，实现湖库富营养化综合防治目标，由蓝藻治理综合服务商升级为湖库富营养化治理综合服务商；以蓝藻打捞、分离技术为基础，以藻泥资源化利用为突破口，打造蓝藻开发利用完整的循环经济产业链，形成可持续、高附加值生态经济系统闭环，由蓝藻治理综合服务商升级为蓝藻治理、开发利用产业的领导者。

  问：公司在技术研发方面有什么计划？

  孙阳：公司在技术研发方面的计划有：1）加大研发投入，推进技术成果转化；2）建立研发中心，加快技术攻关；3）引进技术人才，完善创新激励机制；4）加强科研合作，提升科研能力。

  问：公司的竞争优势有哪些？

  胡云海：公司经过多年实践，在蓝藻治理关键环节、关键技术开发上取得了重大突破，自主研发出包括一体化二级强化气浮技术、高效可调式涡井取藻技术、蓝藻囊团破壁技术、加压控藻技术等多项核心、关键技术，形成了一整套系统设计及技术装备集成应用技术体系。公司依靠核心技术及技术装备，保持着较高的成长性。公司的技术优势具体体现在：1）技术路线优势；2）技术装备优势；3）技术储备优势。

  问：公司未来的财务状况趋势如何？

  丁锡清：公司所处的蓝藻治理行业是典型的技术与资金密集型行业。报告期内，公司保持较高的成长性，财务状况较好。目前，公司的净资产数额不高，且融资渠道单一。本次募集资金到位后，公司的净资产数额预计将大幅增加，进一步充实资本金，优化财务结构，大幅提升公司的资金实力以及发展后劲，提升公司的抗风险能力。

  行业篇

  问：公司所处行业是什么？

  胡云海：根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》，公司所处行业为“节能环保领域”中的“先进环保技术装备”。

  问：请简单谈谈环保装备行业未来的发展趋势。

  胡明明：环保装备行业未来的发展趋势主要有：1）规模迅速扩大；2）技术水平大幅提升；3）生产智能化、绿色化；4）差异化、集聚化融合发展；5）产品趋向多元化、品牌化；6）拓展国外市场，实现国际化对接。

  问：有哪些同行业可比上市公司？

  吴双：通过公司的市场调查及客户招标、比价过程情况的汇总，国内目前以蓝藻治理作为主营业务且具有中大型规模的企业很少。竞争对手中，除了上市公司博世科和股转系统挂牌企业邦源环保公开披露了经营、财务数据外，其他竞争对手均无公开的经营、财务数据。且博世科和邦源环保非专业从事蓝藻治理业务，有关蓝藻治理业务的收入占比较低。

  问：公司的市场占有率是多少？

  孙阳：公司现已在全国范围内受各地政府部门委托，为27座藻水分离站提供岸上站点藻水分离系统集成。对其中多座藻水分离站进行升级改造，并承担全部藻水分离站的售后服务；对无锡杨湾藻水分离站等多座藻水分离站进行运营管理，带来了良好的社会、环境效益。

  发行篇

  问：请介绍公司的实际控制人。

  吴双：公司的实际控制人系胡明明，在本次发行前合计持有公司51.57%的股份。胡明明现任公司董事长兼总经理。

  问：请介绍本次发行情况。

  李强：本次公开发行股票1487万股，占发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。

  问：公司选择的上市标准是哪个？

  吴双：公司本次发行上市申请适用《科创板上市规则》第2.1.2条第（一）项的规定，即发行人选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

  问：本次募集资金有什么用途？

  胡云海：本次公司发行股票所募集的资金，将用于投资以下项目：1）湖库富营养化监控预警建设项目。项目总投资为25991.80万元，其中建筑工程费用400.20万元，设备投资17105.50万元，系统及应用软件购置开发费1995.00万元，工程建设其他费用4565.80万元，预备费1925.30万元；2）蓝藻处置研发中心建设项目。项目总投资9024.9万元，拟全部以募集资金投入；3）补充流动资金。根据公司目前的财务和经营状况以及未来发展规划，公司决定将使用募集资金10000万元用于补充流动资金，以更好地满足公司业务发展和营运的资金需求。

  文字整理 姚炯

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