刘明康：大湾区内应用利得税代替流转税，推动从业人员的资格互认

原标题：刘明康：大湾区内应用利得税代替流转税，推动从业人员的资格互认

“比如，基金做PE、VC做了10个项目，7个项目失败了，3个项目成功了，最后在规定的时间段里赚了，赚了就要交税，不赚就不要交税，这样有利于资本的形成、效益的增加、质量的提升。”

“总体来讲，我对大湾区的改革开放、金融服务创新抱有很大的期望。只有这个地方才能够吸收国际上的各种营养，同时，又能针对我们国家的国情稳步、有序、积极地推进深化改革和扩大开放，提高我们在结构调整、疫情应对中的能力。”原银监会主席刘明康说道。

7月11日，刘明康在“2020大湾区首席经济学家论坛”上演讲时表示，大湾区金融服务一定要区别于境内其他地区，在金融创新、金融服务、客户体验方面不同凡响。为了提高大湾区的综合服务水平，必须重视金融基础设施建设。

在法治环境的建设方面，他提出，加强大湾区司法体系的国际化和接受国际仲裁方面的研究，在网络安全、反洗钱和反恐融资等领域与国际接轨，如严格按照联合国安理会决议的要求执行，零容忍地落实。另外，金融机构破产清算制度、兼并收购要按照国际管理和法规进行。

“我多年来一直建议必须要有个人破产法案，因为在大湾区里面真正具有活力的是大量小微企业、个人经营企业，必须要有一个健康的准入和退出机制。另外，金融机构也不能搞道德风险，怎么做好恢复与处置计划（RRP），国际上有充分的经验。”他认为，在执行方面，现在对于国际法规和管理的重视程度还不够。

“我们可以预想得到的是，在不远的将来，金融机构的风险、不良资产都是会有所增加的，挑战会很大，但是我们一定要把道路铺设起来，我们不能让它在泥泞的马车路上再去跑现代化的汽车。”

在业务和监管的国际化方面，他指出，大湾区最有条件推进资本市场的进一步发展，应该在大湾区做到所有公司上市都是注册制。只要加强之后的监管，明确规定在注册的时候对提交的材料和信息提供的真伪性，要有依法严肃的态度。同时，应尽快提升定价体系，不要再做行政程序上的审核，在目前这个阶段还是应当由做市商来做。

此外，他指出，应该思考是否可以在大湾区思考用利得税代替流转税（消费税、营改增），“营改增到这里不合理，没有鼓励大家在绩效上面提升。”

“税收这个制度的背后有很深的哲理，最后一定要能够衡量我的税收是刺激什么，而没有激励什么，只有利得税才能刺激人们去追求效益，而不是摊大饼，不能因为好收就收，因为在金融领域没有什么可抵扣的。”

他举例说，“比如，基金做PE、VC做了10个项目，7个项目失败了，3个项目成功了，最后在规定的时间段里赚了，赚了就要交税，不赚就不要交税，这样有利于资本的形成、效益的增加、质量的提升。”

同时，他指出，要推进会计、审计和市场监管制度改革，加快与国际接轨。“我们今天的会计制度中的95%已经跟全球会计制度接轨，这个领域的改革开放进步显著，但剩下来的5%很关键，还是有距离。”他强调，对高质量的投资者来说，“这些领域的深耕比100项刺激措施都重要”。

对从业人员资格互认，刘明康也提出了建议。“人家干了二、三十年，结果两边考。现在是全世界抢人才的时候，疫情之后的竞争将更加激烈，但我们在资格互认方面没有进步”。

此外，刘明康还提到个人所得税的返还应形成制度，并且进而发展到社保、医疗的一体化。

最后，刘明康强调，在信息化时代，市场资讯的无障碍、信息披露的依法高度透明，以及国际监管部门与大湾区的合作与交流、互评机制的建立都至关重要。

具体来说，刘明康认为，大湾区金融从业人员应能够自由接入国际和国内的资讯平台；加强金融监管和风险管控的合作，建立跨区域的风险预警机制及数据治理机制，成立联合的监管机构和组织；设立跨境监管沙盒制度，平衡创新与风险。

在具体业务上，他提出三点建议：

第一，建立一个多元化金融交易平台。在深港通、债券通、跨境理财通基础上，可考虑推进深圳股票初次融资的互联互通、大宗交易商品市场的互联互通、非上市股权交易平台的互联互通。

第二，进一步进行金融产品创新。除了合格境内投资者境外投资（QDIE）、外商投资股权投资(QFLP)之外，可利用香港的人民币头寸，开展更多的跨境及融资安排的产品。另外，也可加大力度，发展有大湾区特色的保险产品和理财产品。

刘明康说，很多金融机构跟他说过它们对客户的评估，双向理财通、双向保险的市场需求是实实在在的，因此，发展有大湾区特色的保险产品和理财产品是非常有潜力的。

第三，金融科技与直销银行。金融科技正在快速发展，且在疫情中进一步体现了服务客户的优势。直销银行（香港称“虚拟银行”）未来能否顺利进入大湾区为客户服务，取决于是否能提供满足大湾区发展需求的金融产品及服务，是否能够妥善平衡金融科技利用与数据安全、反洗钱、反恐融资和消费者利益保护，以及是否能够应对跨区域监管合规的挑战。

（作者：郑青亭 编辑：张涵）