华兴资本今日聆讯9月28日挂牌 估值区间26-34亿美元

　　来源：独角兽早知道

　　作者：N姐

　　独角兽早知道引港媒称，金融服务机构华兴资本今日（9月6日）进行香港IPO聆讯，预计将于9月21日完成定价，9月28日正式在港交所上市，募资金额不超过31.4亿港元。据独角兽早知道独家消息源，华兴资本估值区间26-34亿美元，留出空间给投资者。6月25日，华兴资本正式向港交所提交上市申请，启动赴港上市流程。华兴资本IPO的主承销商为高盛、工银国际，财务顾问为华兴资本自身。

　　独角兽早知道了解到，2017年华兴资本经调整后收入为2.12亿美元，同比增长47.6%。2018年一季度调整后收入为9292万美元、同比上涨1.75倍。净利润方面，受益于投资银行及投资管理业务的成长，今年一季度经调整后净利润达3567万美元，同比增加4.22倍。

　　“漏斗模式”，满足不同要求

　　华兴资本是专注中国新经济业务的领先投行及资管公司，发掘优秀创业家及优质业务，围绕其整个发展阶段提供顾问、资本市场服务、投资等，致力成为连接顶尖新经济企业与全球多元化资本首选平台。

　　公司依托投行、投资管理、华菁证券三条业务主线，构建互补协同平台，促进交叉销售，驱动其他变现机会。公司为客户提供覆盖其企业整个生命周期的顾问服务，可通过私募股权业务直接投资布局，依托华菁证券对接国内资本市场资源。

　　公司在顾问服务、股权资本市场、私募股权投资市场领先，覆盖金融服务各细分市场。公司顾问服务业务，2013-2017年按新经济交易额计算排名第一，截至2018年3月31日提供顾问服务的累计交易额为902亿美元；承销业务，2013-2017年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中国投行中排名第一，在中外投行中排名第三；投资管理业务，在2017年12月31日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十，截至2018年3月31日资产管理规模约为41亿美元。

　　公司以创业家为中心，为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家，专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至2017年12月31日，中国新经济企业市值或估值最大的20家企业中，15家企业为华兴资本客户，公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上（占比56%）。

　　公司通过连接优秀创业家，发挥强大的网络效应，形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成，创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份，助力形成互荐网络，夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机，进一步吸引更多渴望投资新经济的资本，投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家，逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金，成为投资者，形成良性持久循环。

　　公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”，抓住早期服务“入口”。对整个行业而言，处在早期的初创企业相对较多，服务需求相对单一；相对成熟的成长阶段客户，企业数量较少，而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值，因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口，致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业，与其建立紧密关系，从而在其全生命周期内提供服务。

　　公司业务贯穿客户全生命周期，定制化满足客户不同阶段需求。公司依托“漏斗模式”，覆盖客户全生命周期。旗下Alpha团队与星起平台，与早期创业者深入对接，为其提供支持服务，作为建立长期客户关系的起点与契机；成长期业务范围，延伸至独角兽公司，主要提供股本及债务方面的私募融资服务，及上市筹备、并购等更广泛服务；客户后期/上市后，除成长期产品及服务外，公司在销售及交易、经纪、研究在内的资本市场业务支持下，为后期客户提供国内外股票承销等服务。公司2011-2018年为京东提供私募融资及IPO等各项服务达8次，贯穿京东全生命周期。

　　华兴资本背后的男人

　　华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

　　或许很多人对华兴资本不是很熟悉，但滴滴和快的、58同城和赶集网、美团网和大众点评网，中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作，并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

　　这么看来，华兴资本仿佛一双无形之手，操控着这些知名企业的方方面面。

　　一位不那么起眼的上海男人。他光头，瘦瘦小小，却喜欢F1赛车和拳击，他就是华兴资本的创始人——包凡。

单看一眼包凡的简历，可以说是优秀，非常优秀。

　　挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后，包凡进了摩根士丹利，待了7年，包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间，他是数家领先的跨国公司财务顾问，包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT，帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

　　在其投资银行生涯中，包凡帮助客户融资超过70亿美元，完成超过600亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年，做首席战略官，负责投资、并购及战略合作业务，在那里，他接触了四、五百家高科技创业公司。

　　2004年，包凡创立了华兴资本。

　　创业13年，包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说，包凡号称人脉王，特别善于借助朋友圈的力量，壮大自己的实力。

　　当然，除了人和，天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇，再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持，才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

　　“我们虽然是在做项目、做交易，但我们一向认为我们也在做人，我们积累的是朋友，是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易，会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间，是不是不说一辈子，至少10年、20年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖，而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说，我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说，没有永久的朋友，只有永久的利益。但我还真不是那么想，有时再多的钱放在眼前，这个人交不成朋友，宁愿不做。”

　　——包凡