科健重组预案出笼 浙江同方有望借壳上市

　　本报记者 袁玉立

　　昔日国产手机一哥“ST科健”或许将会成为历史。3月26日，停牌已经8个月的科健发布重组预案。

　　3月27日，重组方同方集团董事长朱志平在电话中告诉本报记者，重组预案已经通过证监会专家委员会的审批，不出意外的话，该预案有望变成最终方案，言语间颇为自信。并且称，这一方案有望成为资本市场重组的新模式。

　　借“ST科健”，同方集团曲线上市

　　受历史原因的影响，ST科健一直以来陷入严重的经营和债务困境，截止2007年6月30日，ST科健全部负债达32个亿。2007年7月23日，ST科健因进行债务重组而进入长时期的停牌。

　　3月26日、27日，ST科健连续两个交易日涨停。对于ST科健股东来说，8个月的停牌等待，股价复苏实在来得有点儿晚。

　　而这突如其来的涨停与ST科健近期传出的利好消息关系密切。3月26日，长期陷入停牌整顿的ST科健终于向外界公布了公司的重组预案。

　　通过该方案，ST科健原来的资产和约30多亿的债务将剥离出去，剩下一个干净的壳。具体来说，ST科健的原有资产将由科健集团(ST科健大股东)和同利公司(ST科健和债权人委员会新设立的公司)承接。而公司原有的债务将转让或置换给科健集团、智雄电子(ST科健二股东)以及同利公司。

　　资产和债务全部剥离后，ST科健计划以4.25元/每股向浙江同方集团非公开发行5.3亿股股份买入同方集团的资产，而同方集团股东则摇身变作ST科健的新股东。

　　据了解，此同方非彼同方，浙江同方与清华同方毫无关系。同方集团全名浙江联合同方集团。同方联合是浙江省实力最为雄厚的民营企业之一。公司注册资金2.1亿。目前，公司拥有下属全资和控股企业18家。公司除了主营房地产投资以外，还涉足酒店投资、旅游投资、商场投资等。

　　非公开发行后，ST科健总股本预计增加到6.8亿股，原同方集团股东朱志平以持有ST科健3.6亿股成为重组后新公司的第一大股东，持股比例53.09%。

　　通过以上的洗壳和借壳，ST科健置入了同方集团的房地产资产，而来自浙江的房地产公司——同方集团借此得以曲线上市。

　　值得一提的是，同方集团此次重组上市没有承担原ST科健的任何债务，业界不少人认为同方集团毫不费力就得到了一个上市的壳资源，占了很大的便宜。

　　而同方集团认为自己也是掏了血本，做了很大的努力。同方集团董事长朱志平说，作为同利公司接受原ST科健债务的补偿，同方集团在非公开发行前将1000万股同方集团股票转给了同利公司，“应该能值5个亿！”

　　同时，朱志平认为，置入同方集团资产的ST科健将成为拥有优质资产的地产上市公司，未来预计可以给股东带来可观收益。“该重组一旦成功，将达成ST科健投资者、债权人以及同方集团的共赢。”