摩通维持电盈增持评级 目标价6.1元 | ||||||||||
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http://www.sina.com.cn 2006年06月22日 11:13 ChinaByte | ||||||||||
据港台媒体报道,摩根大通发表研究报告,维持电盈<0008.HK>“增持”评级,目标价6.1元。 该行认为,电盈公布洽售电讯及媒体资产前的收市价为4.8元,以此推算其电讯及媒体资产股本价值为每股3.6元,若加上涉及的200亿元债务,前述资产的股本价值应相当于每股6.6元,而核心固网资产价值为每股4.4元。
该行指出早前有报道称麦格理的收购为400亿元,如收购不包括资产债务,则麦格理相当于以每股2.9元收购前述资产,价格偏低。若麦格理的收购包括资产债务,则相当于以每股5.9港收购前述资产,对比每股3.6元的引申价值,收购具吸引力。 该行续称,现未能评估收购对网通<0906.HK>母公司中国网通的影响,因未知麦格理对电盈在内地的投资是否感兴趣,且电盈在内地的投资仅为1.0亿美元。鲍不同 编译 |