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作者:英宁
【eNet硅谷动力消息】招商证券日前发表研究报告,称06年中国电信行业IT应用市场规模预计可达337.1亿,同比增长15.4%。考虑到3G牌照的发放和NGN建设的影响,未来几年电信行业的IT应用市场规模有望逐年增加,而在背后,电信IT服务商正面临重新整合,市场份额日趋集中,并购将成为永恒的主题。
报告指出,中国移动在2004年发布了BOSS1.5的规范,并于2005年进行了大规模的系统升级改造。比较中国移动BOSS1与1.5的市场格局,会发现IT服务提供商的集中度大幅提高,形成了亚信、联创、神奇、华为“四大寡头”。从中国电信和中国网通的规划来看,从目前起2-3年时间内,将是支撑系统主要的改造和转型建设时期。CTG-MBOSS是中国电信从本地网模式,向省集中IT系统建设的一个飞跃,由CTG-MBOSS引发的IT产业链的重组将是信息化进步的一个标志。中国联通2004年与Accenture合作,确定了新的IT系统蓝图。并购也在联通的IT服务商中悄然进行,对国内电信IT市场影响最大的当属去年Amdocs以3400万美元收购朗新。
报告强调,涉及电信IT服务的上市公司很多,但真正值得关注的只有亿阳信通。虽然从收入贡献上来看,来自电信行业的超过六成,但业内并未将华胜天成看作电信IT服务提供商。该报告认为,亿阳信通面临较大的财务风险。华胜天成作为一个没有独立自主知识产权的企业,发展到一定的规模将有可能遇到“天花板”,投资建议将亿阳信通和华胜天成定为推荐A。
招商证券研究报告认为,我国电信行业IT应用市场规模将从05年的292.2亿元的低谷上升到06年的337.1亿元,年增长率为15.37%。04年我国电信行业IT应用市场规模为320.9,同比增长-0.40%,而05年则下降至-8.94%。该报告还预测,2006年我国电信行业IT硬件(主机、网络设备、存储设备、信息安全设备)投资额将从05年的156.6亿元,增至06年的171.6亿元;软件(平台软件、中间件及应用软件)投资额将从05年的92亿元,增至06年的111.9亿元;服务(软硬件维护与支持、专业服务和网络服务)投资额将从05年的43.5亿元,增至06年的53.6亿元。