【eNet硅谷动力消息】香港和记电讯国际日前公布了并不理解的经营业绩，但券商仍然继续看好该股，预计可支持股价。
券商麦格理将和电的评级由中性调升至跑嬴大市，目标价也上调至15港元，理由是看好旗下的印度流动电话业务将持续增长，而分拆印度业务的消息也将为股价带来动力。大和总研也指出和电今年的主题仍是分拆印度业务，今年客户及收入增长会达双位数，EBITDA
及EBITDA利润率都会出现改善，预测06年可获得纯利9.64亿港元。
瑞银表示， 和电国际)去年亏损7.68亿港元，主要是期内出售巴拉圭业务所致，但作为其主要增长动力的印度业务则持续表现良好。瑞银称，撇除因收购BPL而得到的客户，和电印度业务期内新增客户430万，尽管其客户层面涉及中至低端，但当地业务EBITDA毛利率却由04年31.0%提升至32.4%，营运效率有所提高。
瑞银指出，和电印度业务将成为今年市场焦点，市场关注印度业务上市进展，以及营运及财务表现。另外，市场亦注视和电于越南及印度尼西亚推出移动电话服务，以及可能出售以色列及泰国业务的权益。瑞银称，印度业务上市有助推高和电国际的估值，认为如该股股价疲弱可视为“买入”良机，维持“买入”评级，目标价14.9港元。
作者：英宁
