水是流体物质，而互联网上的信息在物理层上也是用比特表示的数据流量。

　　拧开水龙头，就能随心所欲地用水。而互联网呢？还有一大堆机器设备和软件等着你去研究。什么时候才能一拧开互联网上的水龙头，就能得到想要的信息和服务，每个月交水费时再付一张互联网账单就行了。

　　谁能把互联网变成水龙头，谁就有望成为下一波网络股行情的领头羊。

　　塔尔伯特医疗集团的忧喜故事

　　加利福尼亚州的塔尔伯特医疗集团面临着一个严峻的问题：公司必须在三个月内建立一套现代化的远程服务系统，通过互联网为客户提供医疗保健服务。如果三个月内不能完成，客户流失率将大幅增加，银行也将上门追讨债款，公司面临倒闭的危险。

　　但是建立这么一套完善的远程医疗服务系统，根据同行公司的经验，从招聘计算机专业人才、购买设备、设计方案、实施，通常需要一年时间。一次性支出在100万美元左右，然后每年要支付30万美元的人工、设备维护、升级费用。

　　公司CEO荷拉克先生绝望之下，抱着死马当活马医的想法，根据广告找到了特瑞泽集团。特瑞泽在自己的机房内有大量的计算、存储设备，并通过互联网为塔尔伯特集团这样的客户提供服务。

　　荷拉克没想到，只用了不到两个月时间，特瑞泽就帮助塔尔伯特集团建立了一套完善的远程服务系统，能满足塔尔伯特的一切需求。塔尔伯特不需要购买设备、不需要招聘专家、不需要升级维护，有什么问题只要给特瑞泽的24小时服务热线打个电话。所有这一切，荷拉克每年的年底只需要付大约10万美元的费用，就象付自来水公司的水费一样。

　　塔尔伯特集团不仅按时建立了远程医疗服务系统，得以继续生存，而且比自己建设节约了300万美元以上，以后每年都要少支出200多万美元。荷拉克先生不由得给特瑞泽发了一封Email，内容只有一句话：“I LOVE YOU”。

　　荷拉克先生终于可以像拧水龙头一样使用互联网了。越来越多的人都可以象荷拉克先生一样，再也不用为什么路由器、服务器、硬盘容量、微处理器速度、带宽、操作软件等搞不懂的东西发愁了。这些东西全部被打包成易于使用的服务，人们只需要在月底付水电费的时候，多付一张互联网费账单而已。

　　Windows为用户提供了方便，也使微软成为软件霸主。为了把互联网变成水龙头，微软、美国在线、AT&T都制订了宏伟的发展计划。宽带接入的飞速普及将加快这个进程。

　　互联网变成水龙头给高科技产业带来的冲击将是非常巨大的。计算机制造商不再只是单纯地把电脑卖给企业或个人，而是为满足客户对互联网的需求设计完整的解决方案。软件商将不再通过小盒子中的光盘来销售产品，而是通过互联网销售。技术咨询公司将发现自己已经没有用武之地，因为建立一个电子商务系统就像到银行开个户头一样方便。福瑞斯特研究公司(Forrester)对零售业的调查发现，到2004年，预计将有25%的音乐产品和40%的软件将通过互联网销售。“如果还想在未来10年后继续生存的话，每个公司最好仔细考虑一下这些影响。”太阳微系统的总裁这样说。

　　喝多少水付多少钱

　　互联网变成随时随地可以拧开的水龙头后，企业模式将发生巨大的变化。一个企业可以只专注于自己最擅长的事情，其它事情都可以通过互联网来招标解决。据波士顿咨询公司统计，1999年美国公司在信息科技的人力和设备上共花费了3000亿美元，但是，只有1000亿美元的信息科技支出节约了公司的运营成本或者促进了销售。另外2000亿美元的支出，由于各种原因，都属于无效支出。

　　一般公司的电脑部都有包含博士、硕士的数十名计算机专家和一大堆昂贵的机器设备，这实际上就是一个基础的IT服务公司，再招聘几个财务、人事、市场销售专家，就是一个完整的公司。如果有完善的管理制度和丰富的市场需求信息，这数十名计算机专家可以创造很大的财富。所以，一个企业如果要建立并维持这么一个电脑部，就等于要建立并维持一个IT公司，费用支出金额当然不会让总经理无动于衷。

　　受各种条件限制，电脑部在企业中所能创造的价值是有限的，所以会让其它部门不满意。但是它的成本并不会降低，所以总经理也无可奈何。

　　其根本原因就在于企业正在为自己并不需要的闲置服务能力付费。一个电脑部本来可以提供十项甚至更多服务，而企业可能只需要其中一两项服务，但是却要支付电脑部的全部费用，就等于其它服务能力被浪费了。电脑部的全部费用都分摊到这一两项服务上来，成本自然很高。

　　如果能通过互联网得到这些服务，企业只用为自己所需要的服务按价付费，成本自然可以大幅降低。由于对方是专业公司，服务质量也有保证。美国哈佛大学经济学教授乔根逊(Dale W. Jorgenson)研究发现，IT科技的外包可以使相同的IT投资多得25%的效益。

　　谁会最先成为水龙头

　　当互联网能像水龙头一样方便易用时，这个市场所能产生的利润是谁也不敢忽视的。谁会最先成为互联网的水龙头？是电信公司，还是PC厂商，或者是近来极为热门的ASP(应用服务提供商)公司？其实这些竞争者都各有千秋。

　　ASP公司占尽先机，但是由于缺乏经营历史和财务实力，很难得到传统企业的信任。谁敢将自己的外包业务轻易交给一个初生牛犊的公司呢？PC厂商毕竟以制造为主，难以抽出足够精力来经营服务。电信公司尽管服务良好，但是欠缺计算机方面的服务能力和经验。

　　从证券投资者的角度来看，首选投资对象还是年轻的ASP公司。在过去四年中，有超过400家ASP公司在美国注册成立。单就主机托管业务，IDC预计美国市场的规模将从今年的18亿美元上升到2004年的189亿美元，4年增长10倍。

　　而在国内，ASP尚未被普遍接受。原因是ASP即使在美国也还处于发展初期，在中国则仅仅在IT圈内流传，其它行业知之不多。ASP的信誉和经验还有待树立和丰富，才能令多疑的传统企业放心使用。而且在安全性上也缺乏配套的法律保护各方的利益。观念问题也是原因之一，中国公司受大而全的传统计划经济思想影响较深，总认为让外头人做不如自己人做放心，很少会从成本效益分析的角度出发考虑问题。

　　中国上市公司目前对ASP涉足较少

　　ASP在IT业界已经尽人皆知，主流IT媒体上的ASP公司广告铺天盖地，一个全新的行业已经跃出水面，在资本市场上也很有潜力。例如，爱克德斯(Exodus Communications)是ASP的明星股，2000年第二季度的销售额从去年同期的4260美万元猛增到1.796亿美元。虽然还未摆脱亏损，但是每股10美分的亏损额还是优于华尔街的预期水平。

　　而中国上市公司却对此没有太大反映。究其原因，一是网络股今年年初升幅过大，现在已经低迷了4个多月时间，不是市场热点所在。受证券市场多变的行情影响，上市公司更容易受市场气氛的控制。

　　二是大多数网络股仅仅是一个概念，不具备盈利能力和发展前景，导致投资者对网络股非常反感。一些真正具有盈利能力和发展前景的行业也因此被人冷落。目前深沪股市涉足网络产业的上市公司超过170家，但是大多数都仅仅是出资数百万元到一两千万元，收购或持股一些ICP和电子商务网站。

　　ASP有望成为下波网络股行情的领头羊

　　中国证券市场上的网络股行情目前之所以如此低迷，就因为缺乏有实在盈利能力和发展前景的优秀上市公司来担当领头羊。国内的二板市场明年也要开张了，互联网企业是当仁不让的主角。ICP、B2C、C2C、B2B，这些曾经时髦的名词都很难再引起投资者的胃口了。

　　今年上半年的网络股热潮仅仅是中国网络股的序幕，但是投资者对互联网的热情已经可以从市场的狂热气氛中略见一斑，短短三个月时间，凡是涉足互联网的股票都上涨了一倍以上。中国股市上的网络股热潮虽然暂时退潮，但是中国的网络产业并没有停止前进。每天都有新公司开张，每天都有新资金投入。上半年中国计算机、网卡、调制解调器的销量继续保持高速增长，中国的网民人口也在继续增长，互联网正在越来越深入地渗透到生活的每一个角落。据Dataquest调查，1999年美国有过上网经历的人数已占全国人口总数的48%，而中国只有0.7%，还有至少20倍的增长空间。

　　可以肯定的是，中国网络产业这个全新产业的惊人发展速度和前景必将再次在证券市场上得到反映。谁能将互联网变成水龙头，谁就将是最大的收益者。

　　电信方面，具备电信服务背景的中国泛旅(600118)、浙江广厦(600052)有这样的潜力。中国泛旅原是一家旅游企业，新任大股东是北京市电话局下属的北京红帆通信总公司，公司也将改名为“中国红帆泛旅通信实业股份公司”。背靠北京电信，中国泛旅以后在互联网领域会有更多表现。浙江广厦原来是一家建筑公司。通过资产运作，公司持有国通电信公司92.68%的股权。国通电信是一家全国性的新型电信服务公司，具备互联网运营的基础条件。

　　计算机方面，长城电脑(0066)推出了长城宽带网公司，试图凭借社区网、城域网、全国网这样三个体系，从实现家庭宽带上网出发，建立一个宽带网王国，为客户提供一揽子互联网服务，这也是一个思路。联想投巨资建立了“调频365”网站，想把联想电脑的客户都变成“调频365”的忠实用户。TCL的吴士宏提出了“天、地、人、家”的策划方案，甚至想把TCL电视机的客户纳入自己互联网王国的版图。方正、实达、同创等还是在老老实实地做PC，目前还没有公布这方面的念头。

　　软件产业在这场比赛中应该最具优势，它们在提供信息和服务这些无形产品上有丰富的经验，这是普通用户最需要的，也是电信和计算机厂商所欠缺的。电信企业受传统计划经济影响，又缺乏IT业务经验，很难博得市场的信任。计算机厂商毕竟以生产为主，庞大的规模使得它们很难为客户去定身度作产品。中国的软件产业主要是应用软件，和国外企业抗衡的优势就在于对本土客户的服务非常到位，它们的利润都是一个订单一个订单垒起来的。东大阿派(600718)、托普软件(0583)、天大天财(0836)、青鸟天桥(600657)等都具备坚实的发展基础。

　　网络股已经低迷了4个多月时间，在年底或明年上半年将爆发出另一波热潮。要想把握住网络股的下一次热潮，还是仔细想想，谁会成为互联网上的水龙头吧。(邵秋涛)