旧爱又变新欢 锂电池企业搭上iPhone6快车

2014年09月02日 00:50   每日经济新闻    收藏本文     

  每经记者 张斯 发自北京

  每次苹果产品的发布,都会引发一轮资本市场炒作,今年也不例外。因被媒体报道将切入iPhone6产业链,锂电池供应商欣旺达8月份股价涨幅达10.5%。事实上,欣旺达早在2011年就通过与全球合物锂离子电芯巨头ATL合作,为iPhone3、iPod供应电池。此番与苹果重归于好,会否给欣旺达带来更多好处?对同为苹果电池供应商的德赛电池又有何影响?整体来看,智能手机市场的激烈竞争,也在促使电池厂商不断升级技术以适应变化。

  每逢苹果公司发布新品时间邻近,苹果产业链上的相应概念股便会遭到热炒,在今年众多令人眼花缭乱的苹果概念股中,锂电池概念股表现抢眼,锂电池供应商欣旺达代替台湾厂商顺达切入大尺寸5.5英寸iPhone6产业链的消息,格外引人注意。

  受与苹果合作传闻的影响,欣旺达(300207,SZ)股价近来持续上涨,截至9月1日收盘,已涨至33.30元。

  值得注意的是,今年5月至今,欣旺达已有多位股东减持股票。在半年报业绩可观的背景下,大股东减持的做法令人不解。业内人士对《每日经济新闻》记者指出,电池产品将成为智能设备的必争之地,锂电池行业将进一步被推动发展。不过,跻身苹果产业链的公司,在享受好处的同时也伴随着危机。

  曾被德赛抢走苹果份额/

  据外媒报道,今年苹果公司会向欣旺达订购2千万块超薄锂电池,据称这款电池单价为40元人民币,主要供应给5.5英寸iPhone6产品。

  欣旺达董秘孙威在接受媒体采访时表示,由于公司与国内外客户签有保密协议,对于上述传闻中的相关数据他既不承认也不否认。

  有熟悉欣旺达的行业研究员透露,其实公司进入苹果产业链的消息并不新鲜,早在去年,欣旺达、德赛电池跟苹果公司之间就已经有了结果,今年受到投资者关注主要是因为相关产品开始出货。

  据了解,2011年4月顶着 “供应苹果20%iPhone和iPod电池”光环上市的欣旺达,2011年通过与全球合物锂离子电芯巨头ATL合作,进入了苹果、亚马逊的供应链。当时欣旺达在苹果iPhone3、iPod电池供应中占比高达20%,但好景不长,由于各种原因,2012年公司没有获得iPhone4的供应资质,之前供货的iPhone3也步入停产。

  众所周知,苹果iPhone4是乔布斯的经典之作,创新地引入了多点触摸(Multi-touch)触摸屏界面,也是iPhone作为智能手机的科技先锋,从iPhone3S到4的一次技术上的大跨越。由于升级到iOS4系统加入了许多新功能,如多任务处理的新模式,需要提供更高的主频速度;再比如高清摄像和剪辑,将显示分辨率提升至iPhone3GS的四倍。类似以上这些功能的出现,都对其电池有着较高的要求。

  根据WWDC2010上公布的数据显示,iPhone4电池加大到1470毫安,同时苹果保证在加大的同时不减少使用时间——可以视频通话7小时、播放视频10小时、待机300小时,对比iPhone3GS的官方参数,iPhone4在3G通话的情况下续航延长了2小时。

  如此一来,业内人士推测,欣旺达与苹果擦肩而过的原因很可能是其技术没有跟上当年乔布斯的步伐。因此,在苹果份额上,欣旺达逐渐被德赛电池 (000049,SZ)赶超。2012年,欣旺达给苹果的配套产品份额基本上全都被德赛电池夺走。

  一位不愿透露姓名的行业分析人士对《每日经济新闻》记者表示,德赛电池不同于其他电池厂商,介入消费电子产业时间早,在自身努力及集团公司的支持下,逐步形成了技术上的优势。

  根据上述人士的介绍,目前德赛电池最大的客户为苹果,其次则是三星,苹果业务占据德赛整体营收的60%。苹果自2010年以来大量采购智能机电池模组以及电源管理系统,三星则采购公司的电源管理系统。

  “近年来德赛在研发上投入最多,一方面是苹果供应体系对于产品的苛刻要求,另外则是公司自身为迎接消费电子趋势进行的技术储备。”上述人士表示,目前德赛电池在苹果的iPhone供应体系中份额稳定,这一部分业务也构成了公司业绩长期增长的基础。

  与苹果失之交臂的同一年,亚马逊由于调整了出货安排,使得其订单延期,这造成了2012年欣旺达的业绩低谷,当年同为苹果供应商的德赛电池、安洁科技(002635,SZ)利润大增,而欣旺达业绩开始退步。

  公司年报显示,德赛电池2012年实现营业收入31.95亿元,同比增长42.24%,实现归属于上市公司股东的净利润14363.65万元,同比增长20.38%;欣旺达期内实现营业收入14.12亿元,同比增长36.87%,归属于母公司的净利润为7148.93万元,同比下降13.53%。

  如欣旺达所言,其中一部分原因系客户部分订单推迟交货,造成2012年上半年公司主营业务收入同比出现小幅下降,对利润造成一定影响;下半年随着部分客户新项目开始启动及销售订单持续扩大,营业回暖。

  2012年,在错失苹果这棵大树后,欣旺达开始规避单一客户的风险,在手机数码市场开拓新的优质客户,借着“中国智能手机崛起的元年”,欣旺达在国内市场开拓格外顺利,获得了华为、中兴、联想、小米、魅族、OPPO等核心客户。其中,在联想主推的跨界平板YOGA上,欣旺达是其主要供应商之一。

  欣旺达被曝正接受iPhone6产品认证/

  外界分析,欣旺达再次获得苹果青睐可能有两个原因,外因是苹果供应链的变化,内因则是欣旺达过去几年在国内外市场的积累。

  在苹果与三星终止合作后,2013年苹果供应链已经发生变化,苹果扩大了供应商数量,原本三星的供应部分被其他厂家瓜分。此外,有消息称,欣旺达此次是替代台湾厂商成为iPhone6合作伙伴的。

  某知名证券研究所TMT研究员对《每日经济新闻》记者表示,欣旺达替代台商成为苹果合作伙伴得益于行业背景。台商电池下游模组业务向大陆转移不可逆转,因为无论是从劳动力成本、毛利率还是内部费用管理等多方面来看,大陆电池模组厂商在与顺达、新普等台厂的竞争中已处于优势地位。

  基于这个原因,研究机构预测,欣旺达取得2014年苹果供货权是大概率事件。根据有消息人士透露,目前,欣旺达正在接受iPhone6的产品认证。事实上,在错失了iPhone4和5合同后,欣旺达在国内外市场耕耘渐入佳境。根据欣旺达2013年财报数据显示,报告期内实现营业收入22.03亿元,同比增长56.07%,归属上市公司股东净利润8103万元,同比增长13.35%。

  2014年1月6日,欣旺达在投资者互动平台上表示,公司与小米手机合作关系稳定,订单量会随着客户的发展而增加。据悉,欣旺达与联想、华为、中兴、小米等企业供应的手机数码类锂离子电池模组订单处于饱和状态。

  此外,欣旺达自2011年切入亚马逊的产品供应链后,一直是其电子书电池模组产品的主力供应商,在亚马逊平板电池模组中占据40%~60%份额。据Localytics移动应用分析称,2013年初KindleFire电脑在美国市场占有率达37%。随着KindleFire旺销,也带动了欣旺达业绩的“水涨船高”。

  “相较国内客户来说,苹果利润率要好得多,也代表着公司技术和实力得到了最优秀客户的认可。”研究员在研报中对欣旺达跟苹果公司的合作相当肯定。

  同时,上述研究员表示,“欣旺达的电源管理系统核心能力领先,目前已经能够自给,并开始独立销售,在电动车领域也能实现类特斯拉的电源管理系统,并已有样品产出,体现公司研发实力。此外电芯领域与ATL等多家电芯供应厂商建立了长期合作关系,通过拥有的覆盖全球18家主要锂离子电芯厂的数据库,欣旺达可以迅速寻找到性价比最佳的电芯方案,随着规模扩大,议价能力可提升。”

文章关键词: 苹果iPhone6锂电池

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