输不起的液晶争夺战

　　输不起的液晶争夺战

　　□季诺

　　深圳聚龙光电有限公司(下称深圳聚龙光电)日前称，以技术入伙的合作方北京京东方光电科技公司(以下简称京东方)将控股40%，并有可能将合资厂设立在北京。而2006年1月

份深圳聚龙光电成立时，相关人士则称该公司将在深圳投资建厂。

　　作为国内液晶显示器产业的新秀，深圳聚龙光电成立于今年年初，其合作创立者包括国内四大彩电巨头创维、TCL、康佳、长虹以及深圳市国资委下属的深圳市深超科技投资公司。五家股东各出资200万元，分别占股20%。聚龙光电将联合新合资方建设一条第6代液晶面板生产线，总投资金额将达到12亿美元。京东方以技术和资金入股，占40%股份。

　　此次传出设厂北京的消息，显示京东方与彩电厂股东正在就控制深圳聚龙光电展开博弈。设厂在深圳，显然符合四家彩电巨头合作建设液晶面板生产线的初衷；而将工厂设在北京，对早已实现5代线量产的技术合作方京东方有利。

　　无论最终设厂何处，新一轮的液晶投资骚动已经开始，并且，这显然是一场输不起的战争。

　　豪门战争

　　与其他IT产品市场明显不同的是，液晶面板制造业的竞争更多集中在亚洲(韩国、日本、中国台湾地区、中国大陆地区)，并且这是一场名符其实的豪门争战。

　　我们不妨先粗略浏览一下全球液晶面板制造业的大体格局：2005年3月，韩国三星公司与日本索尼公司共同出资成立的第7代液晶面板厂在韩国汤井正式量产。这是目前全球建设速度最快的新一代液晶面板厂。据称，该合资厂冲击的目标是全球电视面板40%的市场占有率。

　　这无疑是全球液晶面板产业你追我赶的竞争态势的缩影。此外，在新一代液晶面板厂的投资方面，三星还自行兴建了第7代厂。而韩国另一家厂商乐金飞利浦(LPL)则投资兴建了更大尺寸的第7.5代厂。

　　同样投入巨资建厂的还有中国台湾的液晶显示器厂商。友达光电已投资750亿台币建成第6代厂，而新的第7.5代厂也即将开始装机，其总投资将在1100亿台币以上。奇美电子也宣布将投资700亿台币，扩建其第5代和第5.5代厂以及兴建第7代厂。

　　以上这几家企业都可名列全球液晶产业的第一梯队，接下来则是力争上游的其他台湾厂商，像广辉、华映、彩晶等台湾液晶厂商都被看作是第二梯队。由此，台湾液晶厂商已经确立了在产业内的影响力。据IT行业智库市场情报中心(Market Intelligence Center，MIC)预计，2005年台湾厂商大尺寸平板显示器的发货量为9800万台，2006年预计将超过1.7亿台。台湾厂商在全球市场的总体份额也将升至50%，较韩国高出8个百分点。

　　而近两年开始发力追赶的中国内地厂商京东方和上广电可以归为第三梯队，其市场占有率分别为2%左右。

　　2005年，台湾某周刊曾邀请业界专家对液晶厂商进行排名，考评范围包括公司财务状况、技术研发能力、产品组合以及客户关系等。最终排名显示，三星公司以业内公认的强大的技术研发和上下游垂直整合能力及品牌优势位居第一名，随后是得分非常接近的乐金飞利浦、台湾友达和日本夏普。而奇美也以在全球电视市场30%的占有率夺得高分，位列第五名。接下来的五家厂商则被排为二线厂商，得分均不理想。

　　由去年的市场情况看，韩国与中国台湾液晶厂商的投资计划均在百亿美元以上，投资规模之大让人们感到液晶产业似乎正在接过半导体产业投资热的接力棒。

　　中国玩家

　　行业分析师称，台湾液晶厂商的优势非常明显，例如其平板显示器生产已达到相当规模。但在获得上游企业的供应和定价方面，单个厂商仍然缺少讨价还价的实力。

　　这似乎是个不利消息，然而台湾生产厂商面临的另一大挑战就是越来越多的中国内地生产商开始进军平板显示器以及电脑显示器业务。

　　2006年初，京东方和上广电竞相争取美国康宁公司在中国设厂，让中国液晶产业再次泛起波澜。康宁是美国玻璃和陶瓷生产商，有150年的历史，是液晶产业的上游企业，为液晶制造厂商提供玻璃基板。

　　作为液晶产业最具优势的上游厂商，康宁值得任何一家液晶生产商主动靠近。目前，康宁是全球最大的平板显示屏玻璃生产商，据测算去年生产了全球液晶显示器所需玻璃的60%，远远领先其日本对手旭硝子玻璃公司。在液晶世界里，旭硝子是最接近康宁的竞争对手，但是其市场份额仍不到20%。

　　2006年2月2日，玻璃大王康宁公司发布公告称，董事会已经批准在中国大陆设立一个玻璃基板后段加工生产工厂。对于在国内已经投入巨资的液晶面板生产商京东方和上广电来说，康宁选择将工厂设在北京还是上海意义重大。玻璃基板是液晶面板上游的原材料，其成本占到液晶面板总成本的60%—70%。

　　这里有必要介绍一下京东方和上广电。京东方由母公司京东方科技集团投资成立，其前身即国营企业北京电子管厂。大约3年前，韩国Hynix集团发生财务危机，不得不将其TFT-LCD厂Hydis出售。京东方当时以3.8亿美元购得该厂，从而获得了进入液晶竞赛的入场券。Hydis工厂拥有三条第2—3.5代液晶面板生产线，2400多项专利。京东方在收购该厂后又以10亿港元的价格获得冠捷科技26%的股份。冠捷是全球最大的显示器生产厂商，这意味着京东方的面板从此就有了下家。2005年5月，京东方第5代液晶生产线实现量产，根据京东方的扩产计划，将投资9000万美元扩大已有第5代线的产能。

　　京东方的对手上广电来头也不小。背靠母公司上海广电集团，坐拥上海市政府的支持，上广电对液晶产业也是志在必得。不过，上广电的液晶面板厂与日本厂商NEC合资，主要技术由NEC提供。上广电集团新闻发言人称，2006年上半年，上广电计划将其液晶面板产能从5万片扩大至6万片，进而将在下半年扩大至9万片。此外，上广电还将在今年年底启动第二条第5代线的兴建。

　　在这次选定厂址的谈判中，作为上游厂商的康宁无疑处于绝对强势地位。康宁对产能的要求底线是9万片，另外还强调对知识产权的保护，这都是为了保证康宁自身利益的最大化。此外，为了保证自身利益，康宁的客户还要预付定金。

　　无论如何，正如一位业内人士所说，液晶产业投资是一条不归路。京东方与上广电显然无法拒绝上游厂商即将到来的诱惑。

　　风险因素

　　然而，液晶产业投资并非一切都顺风顺水。

　　业内专家称，“人们可以将投资液晶产业看作是孤注一掷之举。这是一场输不起的战争。风险巨大而又必须打赢”。这位专家称，国内的液晶厂商至少面临两方面的风险：内部风险和外部风险。其中内部风险包括资金、产能、人才甚至管理经验等各方面的缺口；而在外部，则要看市场环境是否景气。

　　首先必须解决的是资金问题。为了筹集资金，京东方与上广电都使出了浑身解数。上海广电集团开始剥离不良资产，其下属的永新彩管厂主要经营CRT彩管业务，由于CRT市场饱和，该厂处于严重亏损境地。2005年底，上广电剥离永新彩管厂，并通过转让所持嘉汇达房产30%的股权获得现金4.5亿元，进而决意从传统显示器领域转型，加入液晶争夺战。

　　同样，巨额投资也让京东方为之绞尽脑汁。2005年4月8日，京东方发布公告称，其TFC-LCD第5代液晶生产线获得7.4亿美元贷款。由建设银行北京分行牵头，共9家银行组成的银团为京东方提供了总计7.4亿美元的贷款，约合61亿元人民币。这其中包括1.8亿美元3年期的流动资金贷款和5.6亿美元5年期的固定资产贷款，将全部用于京东方TFT-LCD第5代线的项目建设及其资金周转。此前的3月初，日本丸红株式会社出资1.6亿元人民币购买京东方投资发展有限公司(以下简称京东方投资)10%的股份，成为京东方的战略投资者。京东方投资则成为上市公司京东方的第一大股东。

　　然而，获得资金只是第一步。目前京东方和上广电还必须在扩大产能上多下工夫。两家竞争对手均表示会扩大产能，并有意投资第6代生产线，这听上去是一个几乎不可能完成的任务：产能上不去，便无法实现规模盈利，也就没有技术更新的后续资金；而不进军新一代面板生产线，则又面临海外企业第7代厂的压力。

　　与资金同样欠缺的还有技术人才和管理经验。

　　此外，市场对于这些新进入者变得越来越严酷。京东方已经就其亏损状况连续发布财务报告，市场环境不景气正在让盈利变得困难。

　　新美国基金会高级研究员巴里·林恩((BarrLynn)在一篇文章中称，寡头垄断机构控制全球市场的份额日益增加，控制力度也越来越大，这其中液晶产业巨头三星公司正在寻求压倒性的全球市场份额，走向进一步垄断。而对于中国的新进入者来说，这显然是个坏消息。

　　然而面对不断升级换代的液晶产业发展趋势，每一个玩家都没有退路，要么向前，要么出局。

　　(《中国民航报IT周刊》4月10日)