15亿美元风投涌入中国市场 20个秘笈打动VC

http://www.sina.com.cn 2006年02月20日 16:08 中国计算机报

　　王悦承邝宁华郑杏果

　　风险投资(Venture Capital，简称VC)正加速涌入中国市场。2005年，共有10.7亿美元的风险投资砸给了中国企业。创业投资顾问机构清科公司预测，2006年该数字将升至15亿美元。什么样的企业才能赢得风险投资家的芳心？本文选出20家已获风险投资的中国企业，揭开其“捞钱”的独门秘笈。

　　“中国是不是太热了？”2月11日在哈佛亚洲商业论坛的演讲刚结束，倪正东立即被一群风险投资家围住，后者对中国风险投资市场既爱亦忧的心情溢于言表。倪正东是创业投资顾问与研究机构清科公司的创始人兼CEO。清科公司1999年创立于北京，现有员工40多人。

　　4天之后，总部位于美国西雅图的风险投资公司Ignition Partners，联手前英特尔投资部中国总监邝子平以及Mobius风险投资公司创始人兼前董事总经理Gary Rieschel，在上海创立启明创投公司，并计划4年内在中国进行2亿美元的风险投资。

　　Ignition Partners公司的合伙人大多数都身经百战，在过去20年里，他们创造的公司包括微软、McCaw无线通信公司以及AT&&T无线公司。Gary曾在美国创建了软银风险投资公司，他对超过50家科技公司进行了投资，并成功在IPO(首次公开募股)后退出，其中包括UT斯达康、Verisign以及Net2Phone等。

　　黄金时代的开始

　　几乎每一位风险投资家都在谈论中国。“15年前，中国高科技的基础设施非常欠缺，所以很难成立一个真正意义上的高科技创业公司。10年前，开始出现创业企业家的欠缺，慢慢地有不少人成为高科技创业企业家。5年前，出现创业投资的欠缺。”Gary在接受《中国计算机报》专访时说：“现在，法律和金融环境得到了明显改善，中国的风险投资开始进入黄金时代。”

　　根据清科公司的调查报告，尽管2005年中国企业获得的风险投资额比2004年下降16.3%，从12.69亿美元下降至10.57亿美元，但是在中国从事创投的境内外机构，去年总共募集了40亿美元的新基金，成为中国创投历史上募资最多的年份。

　　“去年VC都是在募钱，在‘抢钱’。”倪正东对本报记者说，“去年圈内人常说，有了钱大家就找人吧。到了今年，VC有了钱，又有了人，那大家就抢项目。”曾经投资Google、雅虎、苹果、思科、甲骨文等众多高科技企业的Sequoia Capital公司，在去年携1.68亿美元正式进入中国。3i、NEA、硅谷银行等众多外资创投也在中国设立了办事处。

　　创业成本下降

　　不仅仅是中国，包括美国、以色列、印度等国，在互联网和移动增值的双重驱动下，VC市场一片繁华不少风险投资家都把2006年列为繁忙之年。

　　跟2000年前不同的是，现在人们似乎不再担心互联网是泡沫。如今，全球约有10亿上网人口，相当于1999年的三倍；全球总共有两亿宽带订户，相当于2001年的7倍；目前全球总共有11亿手机用户，2002年时只有4.2亿。更有意思的是，现在和将来出现的很多手机，在运算能力上并不亚于1998年的个人电脑。

　　与此同时，创建企业的成本不断下降，这得益于服务器和个人电脑等硬件价格的下跌、开放源代码等软件价格的降低，以及互联网广告创新所引起营销费用的减少。这就意味着，人们创建企业的门槛大大降低，可供风险投资家选择的初创企业数量明显增加。

　　Gary、邝子平和倪正东等不约而同地认为，在未来的几年内，会有若干家世界顶级公司在中国设立。至于这些企业将出自哪些领域，三个人的看法并没有太大的不同，主要是互联网、移动增值以及芯片等。

　　中国VC没有秘密可言

　　“中国风险投资市场并没有什么秘密可言。”Gary说，“考虑到整个市场以及在这个市场上已经活跃的风险投资公司的数量，如果说有一个领域只有我们才能看到，而别人看不到，那么这种想法是愚蠢的。”

　　清洁能源技术和医疗卫生，也会受到风险投资的重点关注。Gary说，虽然风险投资公司投资中国的清洁能源领域似乎还为时过早，但中国的清洁能源技术和美国、德国等其他环保大国相比，已经没有什么差距了。至于医疗卫生领域，倪正东说，与美国去年接近100亿美元的投资额相比，风险投资对中国医疗领域投入太少，去年只有2000多万美元。

　　什么样的中国企业才能赢得国内外风险投资家的芳心呢？倪正东认为要有三点：一是产品要有足够大的市场，二是产品有可能排在市场前三位，三是要有好的团队。“风险投资看中的，基本上都是市场导向的公司。”他预测，今年中国企业获得的风险投资额将比去年增长40%～50%，达到15亿美元。

　　下面将给大家介绍已经获得风险投资的20家中国企业，通过分析他们所在的领域和企业特性，揭开他们让风险投资家怦然心动并慷慨解囊的独门秘笈。

　　2005年全年中国创业投资阶段分布

　　(按投资总额)

　　2005年全年中国创业投资各行业投资金额TOP5

　　(单位：百万美元)

　　1用太阳能创造绿色财富

　　无锡尚德太阳能电力有限公司

　　网址： www.suntech-power.com

　　CEO ：施正荣

　　风险投资金额：9000万美元

　　公司简介：

　　2001年1月，施正荣博士带着他在澳大利亚积累的光伏领域的丰富知识和经验回到祖国，以世界一流的速度和水准创建了尚德太阳能电力有限公司。目前尚德公司主要从事晶体硅太阳电池、组件以及光伏发电系统的研究、制造和销售，“Suntech”成为国际光伏行业的知名品牌。尚德公司的超常规发展改变了人们对光伏技术和产品的消极态度，培育和带动了一大批光伏产业链企业，给投资者投资光伏产业以很强的信心。尚德公司的产品技术和质量水平已经达到甚至超过了国际光伏行业的先进水平，是中国首家获得TüV、IEC、CE和UL等国际质量认证证书的光伏企业，产品在世界各地深受青睐。

　　2自己动手设计3G芯片

　　展讯通信有限公司

　　网址：www.spreadtrum.com

　　总裁：武平

　　风险投资金额：7000万美元

　　公司简介：

　　2001年7月，武平率37个美国“海归”从硅谷一同回国创业，创建了展讯通信公司，雄心勃勃地要在3G产业链的最上游—— 芯片设计环节确立自己的话语权。如今这些“海归”正在成为中国IC 设计产业进军3G领域的一支中坚力量。展讯通信有限公司主要从事新一代无线通信专用集成电路产品和系统的开发与销售，为无线通信终端厂商、设计公司提供可快速市场化的无线终端整体解决方案。展讯通信的创新设计使展讯的芯片产品具有更高的集成度、更小的尺寸、更低的功耗以及更好的性能；展讯的协议栈软件和开发平台具有稳定、高效和高度模块化特点。

　　3提供跨网络服务迁移

　　尚阳科技(中国)有限公司

　　网址：www.uptech.com

　　总裁：郑昌幸

　　风险投资金额：5800万美元

　　公司简介：

　　尚阳科技公司基于新一代信息服务(New Generation Service)的概念，通过uPass新一代服务平台(Next Generation Service Platform)，在基于现有网络设施的基础上，实现了IP层面的无缝链接，将移动网、固话网以及互联网上已经创造和积累的宝贵资源与巨大财富，通过价值迁移与资源共享的方式，使移动网用户与固定网用户能方便地、自由地享受互联网上众多的内容与应用，同时也使互联网上的用户能自由方便地与巨大的固话用户群及移动用户群进行沟通，享受到通信服务。这种创新的价值迁移与资源共享实现了不同网络服务在不同网络用户间的跨越。

　　4研发生物芯片

　　北京博奥生物芯片有限公司

　　网址：www.capitalbio.com

　　CEO ：程京

　　风险投资金额：4800万美元

　　公司简介：

　　博奥生物一直致力于以生物芯片为平台、药物开发为主线的系统生物学的开拓性研究，形成了一系列具有自主知识产权的关键技术、重点产品和创新工艺，并着重以市场为导向、产业化为目标，现已迅速发展成为国际知名的生物高技术企业。2005年4月26日，北京博奥生物芯片有限公司与全球最大的生物芯片公司——美国昂飞签订原创性技术合作协议，博奥公司将包括“超高通量药物筛选芯片”在内的8大专利技术以技术入股的方式转让到美国,，包括默克、杨森、辉瑞、罗氏、礼来和阿斯利康等这些在全世界都大名鼎鼎的制药企业都是该产品的顾客。博奥的研发实力使得中国生物芯片公司第一次可以平等地与世界顶级公司对话。截至2005年年末，博奥生物取得的相关国内外专利及专利申请总数已达72项。

　　5投身融合网络电信增值

　　青牛(北京)技术有限公司

　　网址：www.qnuse.com

　　CEO：孔卫东

　　风险投资金额：3150万美元

　　公司简介：

　　中国可以说是世界上最大的通信市场，电信增值业务所能创造的价值将使其成为未来一个巨大金矿。青牛软件作为国内领先的通讯软件产品和服务提供领导厂商，致力于融合网络(通信网、计算机网、有线电视网)的技术研究和产品开发，为基础电信运营商、增值业务运营商、内容提供商及大型企事业单位在现有网络(通讯网、计算机网、有线电视网)上创建、部署和管理运营增值业务和交互式服务，提供统一的业务支撑环境，并提供跨平台的多网融合解决方案。目前，青牛软件在呼叫中心市场达到占有率第一，其电信增值业务支撑平台和呼叫中心支撑平台已经广泛应用于电信、金融、政府、邮政、媒体等重点行业，同时青牛软件与基础运营商、虚拟运营商、内容提供商、设备供应商、系统集成商以及应用开发商形成了良性互动的合作关系，建立起共同成长的新型产业价值链。如果青牛软件的解决方案能够成为行业标准，将会吸引更多风险投资商的目光。

　　6 深钻互联网广告技术

　　好耶(好耶信息技术有限公司)

　　网址：www.allyes.com

　　CEO：朱海龙

　　风险投资金额：3000万美元

　　公司简介：

　　好耶是国内最早从事网络广告软件研发的企业之一，其AdForward软件涵盖广告调查、监管、创意、定向和效果评测，目前被数百家商业网站和广告公司使用。在美国，与好耶采用类似业务模式的是Doubleclick公司，后者也从事网络广告管理软件开发，并已经在纳斯达克上市。

　　好耶旗下的好耶广告网络是中国网络广告行业中最大的网络广告代理商之一，提供专业互动营销解决方案。另外，好耶还在2004年推出了智易营销连锁网。该网为众多广告主和网站主提供平台，是按效果计费的线上营销网络。网站主能灵活自主地从大量广告主的广告活动中选择适合自己网站的一个或多个广告活动，以将自己网站访客流量转化成营销效果，进而转变为收入。

　　7首创集成微机械系统新工艺

　　美新半导体(无锡)有限公司

　　网址： www.memsic.com

　　CEO：赵阳

　　风险投资金额：2480万美元

　　公司简介：

　　美新半导体(无锡)有限公司因其极高的性价比和极高的可靠性，使公司成为众多世界知名厂商的首选供应商，如Lenovo-IBM,、SONY、Panasonic、Autoliv、IN Focus、TOMTOM、,MITSUBISHI等，是一家高速成长的国际化高科技半导体企业。它在全球首创了基于标准CMOS流程的集成微机械系统的制造工艺和测试技术，成功研发出20多种型号的加速度传感器集成电路，并形成大规模生产。公司的电子微机电及微加工集成技术达到世界领先水平，也成为全球消费类电子市场最大的加速度计生产商之一。同时，随着公司的研发、规模生产的发展，产品的应用领域和市场不断扩大，从高端的汽车气囊等安全保护传感器到低端的游戏操控手柄，公司可提供多种产品，以满足客户不同的需求。

　　8唱响数字音乐服务

　　A8音乐集团

　　网址：www.a8.com

　　CEO：刘晓松

　　风险投资金额：2000万美元

　　公司简介：

　　以音乐业务为核心，A8音乐集团已经建立起横跨彩信、彩铃、WAP、IVR和互联网等多个领域的全面的电信增值服务平台。

　　由于同质化的竞争，以及版权费用越来越高，很大部分收入会被内容提供商分成，SP们纷纷希望以独特的内容资源来树立核心竞争力。除了一些不得不购买的内容外，SP们自己也开始介入内容制作。数字音乐成为他们蜂拥而进的第一个行业。

　　因此，在获得新一轮的投资后，A8开始致力于数字音乐内容库的建设。通过旗下的“原创联盟”，以投资基金的形式扶持中国本土音乐创作人开发原创音乐。“原创联盟”汇集了音乐策划、制作与运营等资源。这些内容将通过A8音乐网平台独家发布，而这些作品在发布之后，创作者将能够分享到这方面的收入。

　　9专注于系统级芯片设计

　　芯原股份有限公司

　　网址：www.verisilicon.com

　　CEO：戴伟民

　　风险投资金额：2000万美元

　　公司简介：

　　芯原股份有限公司是中国内地最早且迄今惟一获取ARM认证的设计中心(ATAP)，是领先的ASIC 设计代工厂商，其服务涵盖系统级芯片设计验证平台、提供半导体IP、前后端设计、系统级芯片软件、试验系统设计，以及提供包括制造、封装、测试和交付在内的一站式服务。芯原系统级芯片设计平台(SOC)包括系统级芯片架构设计与验证、底层驱动及应用层软件开发、试验系统开发与调试等，扩展了芯原前端设计服务能力，并增强了提供给系统客户的服务价值。至今为止，全世界将近500个客户已经下载了芯原的标准设计平台(SDP)，用于他们的芯片设计。

　　10 跻身数字视频IC设计

　　华亚微电子有限公司

　　网址：#

　　CEO：张飚

　　风险投资金额：1300万美金

　　公司简介：

　　华亚微是世界级的数字视频系统方案控制IC设计与供应商，它涵盖了芯片设计、系统解决方案、客户技术支持及市场开拓等行业链条的各个方面。其产品在国际国内有广泛的应用市场，小到电视机顶盒(SET TOP BOX)、小型移动显示设备(如车载电视、便携式DVD等)、视频教学显示仪，大至分辨率达1080P的大屏幕CRT、LCD、PDP以及背投等高清显示设备(HD DISPLAY)等。华亚微在中国和美国已经分别创造了十余项专利，其客户群涵盖了长虹、创维、海尔、厦华等中国知名企业。其出色的业绩，将使华亚微跻身于中国视频IC设计公司排行榜的前列。

　　11 炫出交友互动娱乐平台

　　砰砰网(深圳市浩天投资有限公司)

　　网址：www.pengpeng.com

　　总经理：丁志锋

　　风险投资金额：1250万美元

　　公司简介：

　　砰砰网的前身是深圳浩天组建的一个网络社区交友网站“M-TIME.COM”。砰砰网不仅为用户提供全面丰富的互动娱乐信息，更为新一代互联网用户提供一个“展示自我个性，炫出无限奇迹”的交友互动娱乐平台。

　　碰碰网利用自己的网络优势在互联网上提供一系列的在线服务，包括会员形象展示、在线音视频交友、个性短信服务、自选彩信服务、影集服务、论坛聊天等，为用户提供最完善的在线交流平台；同时经过调查分析及总结同类型竞争网站的发展方向和势头，从而充分施展了自己独特的地面活动优势，开发囊括户外活动、室内活动、碰碰品牌外延建设等诸项业务在内的线下服务。

　　作为垂直型专业网站，碰碰网“兴趣+交友”的新型社交网站模式很有特色。与别的交友网站相比，碰碰网的优势在于盈利模式清晰。凭借深圳浩天的无线资源和线下执行优势，碰碰网可形成一条贯穿线上、线下和无线的三位一体影音娱乐交友产业链。

　　12创建无线接入技术体系

　　北京信威通信技术股份有限公司

　　网址：www.xinwei.com.cn

　　CEO：陈卫

　　风险投资金额：1079 万美元

　　公司简介：

　　北京信威通信技术有限公司的SCDMA综合无线系统绕开国际大公司专利，从标准、核心技术到专利完全掌握在自己手中，是中国企业在无线通信产业的核心领域技术标准研究和制定方面，第一次拿出了自己领先世界的完整体系，与国际其他无线接入技术相比，SCDMA创造性地融入了智能天线、软件无线电和上行同步技术，从而使得这一技术的基站覆盖范围更广，频谱利用效率更高，应用成本也更为低廉。SCDMA无线市话通信系统(大灵通)已大规模应用于公众通信网，满足人口密集的城镇通信需要；SCDMA 无线农话通信系统被国家惟一推荐为“村村通工程”无线接入技术手段，在电信普遍服务中广泛使用；基于多载波SCDMA技术的MCWILL宽带无线接入解决方案，成为适合运营商和市场需求实际的成熟选择。

　　13 帮人们用P2P看电视

　　MySee直播网(北京高维视讯科技有限公司)

　　网址：www.mysee.com

　　总裁：高燃

　　风险投资金额：1000万美元

　　公司简介：

　　目前提供免费网络电视服务，致力于拥有自主知识产权的P2P网络流媒体技术的研发和应用，在P2P、流媒体、分布归并存储等领域业界领先。为企业客户提供全面网络视频P2P流媒体技术咨询、技术解决方案、技术支持等服务，其测试网站mysee.com也为传统内容提供商、企业等提供了互联网视频展示平台。

　　MySee直播网创业者正试图利用P2P(点对点通讯)流媒体技术来实现这个盈利可能。按照他们的设想，今后用户可能只要7分钱就可以看一场电影，也可能只需要通过发送短信的方式就能够点播和收看电影，既降低了收费标准，也利用了短信这种已经发展成熟的收费平台。

　　14 把电子杂志集成到手机软件

　　ZCOM (ZCOM智通无限科技有限公司)

　　网址： www.zcom.com

　　总裁：黄明明

　　风险投资金额：1000万美元

　　公司简介：

　　ZCOM在中国网络电子杂志领域抢得了先机，在读者与编者、读者与读者之间构筑起了一个互动的杂志平台。由于大多数电子杂志还处在免费阶段，作为一个电子杂志平台，广告依然是ZCOM收入的主要来源。这其中会牵涉到与内容提供商的分成问题。

　　ZCOM在极力发挥个人网站的能量来扩充自己的内容，并试图在这些个人网站中加入商业元素。除了个人网站的原创内容，ZCOM的另一个内容渠道来自于和传统媒体的合作。同时，ZCOM正在试图将其产品集成到手机软件中去，随着3G的到来，可以使用户直接阅读到多媒体杂志和多媒体的内容。€

　　15 打磨中间件平台软件

　　东方通科技公司

　　网址： www.tongtech.com

　　总经理：牛合庆

　　风险投资金额：900万美元

　　公司简介：

　　东方通科技作为中间件平台技术专业厂商，是信息产业部电子发展基金和国家规划布局内的重点软件企业。东方通科技一直从事中间件平台软件的产品开发与市场开拓，是中国中间件技术领域的开拓者和领导者。东方通科技中间件产品在中国拥有21.9%的市场占有率(数据来源：CCID)，总装机量超过40万套，覆盖金融、邮电、能源、交通、政府等行业，其中，全国性大用户有中国建设银行、中国联通、中国人民保险公司、交通银行、华夏银行、中国农业银行、中国电信、中国移动通信、交通部、农业部、中国海事局、中国外运、中国石化等，在中国中间件市场与世界顶尖对手IBM、BEA形成三足鼎立之势，成为中国基础软件领域一道独特的风景线，也是中国基础软件市场中独一无二的。

　　16 帮助实现手机购物刷卡

　　上海捷银信息技术有限公司

　　网址：www.smartpay.com.cn

　　CEO：沈国伟

　　风险投资金额：800万美金

　　公司简介：

　　据预测，到2006年底，中国移动用户数将超过4.4亿户，如果手机成为一种支付手段的话，这将带来多大的财富！上海捷银信息技术有限公司正是一家致力于移动支付领域的专业公司，拥有自主知识产权的移动支付平台，同时负责移动支付系统的建设和全方位运营。手机支付必将成为未来商家角逐的核心。捷银为个人用户提供专业安全便捷的移动支付服务。手机用户只要将手机与银行卡绑定，即可实现用手机购物刷卡的梦想。这种集方便、快捷、安全、低廉等优点为一体的新型支付方式，其背后隐藏着的是国内最具增长潜力的市场。捷银已将移动支付业务拓展到了上海、江苏、浙江、北京、广东、安徽、重庆、辽宁、河北、山东等十多个省市。

　　17 立足移动定位服务

　　北京灵图软件技术有限公司

　　网址：www.lingtu.com

　　总经理：唐宁浙

　　风险投资金额：800万美元

　　公司简介：

　　北京灵图软件技术有限公司作为一家以自有知识产权的软件产品为核心的系统解决方案提供商，公司以空间信息数据产品与服务为基础，以地理信息技术、通信技术、全球定位技术为支撑，致力于建设中国的位置信息服务、地理信息服务、数字城市、智能交通系统与社会应急联动系统，并提供面向公众的位置信息运营服务。灵图与 IBM 、 Oracle 、 Ericsson 、 NOKIA 、中国移动、中国联通、 UT 斯达康、首信、神州数码等国际国内一流企业有着广泛的合作，借助自身的先进技术实现地理信息服务的多元化。灵图业务连续多年保持高速增长，先后承担多项国家高技术研究发展计划( 863 计划)课题以及国家重大高科技产业化示范工程建设，成为无线定位服务系统软件、嵌入式导航软件和数字地图产品及服务的佼佼者。

　　18突破光纤接入技术

　　润欣通信技术有限公司

　　网址：www.baniantech.com

　　CEO：邓杰

　　风险投资金额：500万美元

　　公司简介：

　　润欣通信是一家专业提供无源光(PON)接入设备的企业。拥有近20年高科技产业经验的邓杰，使润欣通信成为在无源光网络技术领域的技术创新先导。目前，润欣通信逐步拥有了多项PON技术专利，尤其是在EPON芯片的研究上获得了重大突破，成为国内极少掌握PON芯片技术的企业之一。当然，光纤接入并非客户的惟一选择，润欣通信获得风险投资青睐的重要原因之一，就是拥有使多种接入方式相互兼容的技术。

　　19 用手机玩网游

　　3G泡泡(北京无限新空信息技术有限公司)

　　网址：pp.cn

　　CEO：李晋吉

　　风险投资金额：数百万美元

　　公司简介：

　　北京无限新空信息技术有限公司从事无线增值业务，致力于开发基于2.5G、3G平台的无线业务。3G泡泡提供的服务是基于无线互联网的虚拟社区，是对梦网上图铃咨讯类产品的补充，可以相互支撑带动。3G泡泡所做的新型手机网游与传统网游或者AJVA游戏相比，主要区别在于用户的费用支付是主动性的，只有当用户有差异化需求的时候，才可以自主地选择购买虚拟的货币或者物品，而非被动的强制性接受付费才能进入游戏。3G泡泡把手机作为游戏平台，将通讯终端和游戏载体捆绑在一起，一方面功能更综合，使用更便捷，同时也大大增加了玩家在线时间、上站人数和游戏黏度。

　　20 把网络播客变成职业

　　土豆网

　　网址：www.toodou.com

　　CEO：王微

　　风险投资金额：80万美元

　　公司简介：

　　国内第一家播客网站。目前提供完全免费的个人影像音频的共享和发布服务。土豆网已经与上海东方龙移动信息公司签订合作协议，为3G时代的来临做好了准备。按照土豆网CEO王微的构想，当3G时代来临，音频、视频的下载将不再免费。付费的个人频道，以及为手机、电视台所提供的节目，都将有助于维持土豆网的生存，也有助于为播客们带来收入。那时的播客将不再是业余的娱乐，它可能成为一个职业；土豆网也将不仅仅是一个存在于互联网的大剧场，其势力范围必然跨越新媒体、传统媒体。

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