TCL模拟董事会：否决与创维长虹康佳合资案

　　编者按：“模拟董事会”是本刊新创的一个栏目。在这个栏目中,本刊邀请各方面的专家及实务人士充当模拟董事,构成一个虚拟董事会,对一些我们认为非常重要的战略问题进行虚拟的董事会决策。这些战略决策可能是在中国公司中已经发生的,也可能是我们认为可能会发生的。这样做,并非要越俎代庖,而是想从外部观察者的角度,为中国公司的战略决策提供鉴镜。本刊声明,“模拟董事会”所做出的任何决策都与所涉及公司的真实决策无关。

    内地的彩电业已进入一个急病乱投医的状态了,应该学学日本和韩国

　　文/杨云高

　　2005年11月底,TCL集团股份有限公司(000100,SZ)模拟董事会以通讯方式召开,讨论TCL是否进入、以及如何进入液晶面板制造业这一议题。5

　　模拟董事会召开之前,已派专人将讨论议题和背景资料发给诸模拟董事。其中包括以下三份：

　　1.创维集团董事局主席王殿甫：与长虹、TCL、康佳将合资共建液晶面板生产线

　　2005年11月16日,创维集团董事局主席王殿甫在“2005中国家电高峰论坛”上透露,长虹、TCL、康佳与创维四大彩电企业已达成共识,将合资共建液晶面板生产线,谋求信产部等主管部门资金和政策支持的报告正在拟定。王殿甫表示,一条比较先进的第六代液晶面板生产线需要20亿美金以上,这对目前的中国家电企业来说“根本无力独资承担”,他透露,目前创维等企业正联系信息产业部等有关部门,希望能以国家、企业联盟共同投资的方式,建设中国独资自主的液晶面板生产线。

　　王殿甫说：“我和TCL董事长李东生、长虹董事长赵勇等人已经沟通交流过多次,目前我们4家彩电企业都有引进国外先进技术建设液晶面板生产线的想法,但是,一条第5代液晶面板生产线至少要投资100亿元人民币,一条第6代液晶面板生产线的投资额更高达150亿～200亿元,韩国、台湾地区的液晶面板生产行业,当初也是依靠政府大力资金支持才能进入这个高资金门槛领域。所以,这么大的投资金额,只靠利润本已不多的彩电生产企业的自有资金是远远不够的,我们希望相关政府部门给予资金投入或银行贷款支持——4家企业拿出一部分,政府部门拿出一部分,再从银行贷一部分款,这样才能凑足上百亿元的建设资金。”

　　“4家彩电企业正在组织液晶面板生产领域的前期研究工作,联手建设液晶面板生产线的可行性报告就快写完了,上个月我还向信息产业部副部长娄勤俭汇报过,近期内将把该报告正式提交至国家相关主管部门。”王殿甫说,北京的京东方和上海的上广电,当初建设液晶面板生产线时都有当地政府的资金支持和银行贷款支持,我们4家国内最大的彩电生产企业,也应当能够从政府方面得到相关支持。

　　“这一步完全是逼出来的,我们都是在为那些上游的液晶面板厂商打工。”王殿甫说,我和赵勇、李东生、侯松容聚在一起,谈得最多的就是这个话题。王表示,2010年全球70%的市场份额都将是平板电视的,目前中国市场虽然70%都是国产品牌,但80%的钱都被境外液晶面板厂商赚走了,中国平板电视不能重蹈DVD产业的覆辙。“目前37英寸的液晶平板电视国产品牌有不少才卖一万元,这肯定是亏本赚吆喝,因为37英寸的液晶面板进口均价就要880美元。”

　　创维中国区营销总经理刘棠枝11月中旬也称,广东省政府已经对投入液晶面板进行立项,由广东省政府出面,协调广东多家家电企业合资共同投入液晶面板生产线,创维肯定会参与。刘棠枝表示,“2005年国庆期间几乎所有厂商的大屏幕平板彩电都出现了断货的现象,其主要原因是国内企业没有掌控面板。三星、夏普等国际企业由于掌握有面板资源,可以充分准备而不会出现断货的现象。”

　　有消息称,信产部正在制定的“十一五”规划中,已把液晶屏产业作为“重大工程”列入,国家计划2008年前建设3至4条第5代液晶屏生产线,2010年陆续建设第6、7代生产线。

　　2.专家观点

　　清华大学液晶工程研究中心高鸿锦教授：中国投资液晶面板应“甩6进7”,直接进入第7代线的建设,这样可以减少投资的浪费。高鸿锦表示,韩国三星和我国台湾厂商都是直接从当时最新的生产线直接切入而取得成功的。高鸿锦建议我国液晶线建设不应该盲目铺点,一是因为液晶产业的技术门槛很高,特别是可靠的技术来源,其次是技术更新快,几乎不可能一次投入而保持若干年不落后,由此带来了巨大的投资风险,三是巨大的资金投入。TFT-LCD产业要想发展不能乱铺摊子,要把单个企业做大做强。从液晶产业的特点来看,我国液晶产业发展更应该统筹规划。

　　JP摩根：2005年6月发表了关于世界显示市场的报告称,过去人们相信32英寸的平板电视将是主流,但是大家没有意识到32英寸(16∶9)比4∶3的电视要小10%。显然,在16∶9的数字电视条件下想要普及40英寸的产品,第7代线的面板比第6代更加经济一些。而且从国外对TFT-LCD投资热情的持续升温看,现在第5代线基本饱和,下一波投资势必会转向投资规模相对小一些的第6代线上,造成生产能力的相对过剩。从产业长远来看,直接从第7代线切入,将会有效地避免这种市场饱和过剩的危险。

　　3.产业现状

　　据2005年11月世界名牌协会发布的调查报告：目前全国液晶电视销量已经占到整个平板电视市场的50%以上,液晶压倒等离子成主角,一直被质疑称霸等离子是“战略失误”的TCL,称雄“中国液晶彩电9月份销量榜”。TCL、海信、创维、长虹、康佳位列前五强,国外品牌无一进入五强。

　　日经BP社报道,液晶电视2005年约为1800万台,2007年将达到4250万台,相当于2005年的2倍以上。从目前来看,平板产品在全球电视机销量中仅占约3成,也就是说尚有7成的潜在需求。

　　目前,除去已经建成京东方、上广电NEC、昆山龙腾等5代线之外,还有山东东营的6代线,而夏普也在南京新港投资1亿美元建立液晶生产线。同时上广电和京东方正在开始新一轮募资,计划建设6代以上液晶生产线。种种迹象表明,国内液晶产业正在开始新一轮的投资建设和热潮。

　　主持人：相信各位已看过会前资料和主题。创维的王殿甫主席把原来私下的话题率先曝光了,我不知道他出于何种考虑。不过我们确实有必要认真讨论,把这件大事确定下来。TCL有没有必要进入液晶面板制造业？如何进入？有无能力进入？

　　自收购汤姆逊后,TCL已成为全球最大的彩电企业。尽管彩电业务亏损,但它是我们非常明显的主业。做大做强彩电,需要打造一个完整的、具有国际竞争力的上中下游产业链。TCL在液晶技术方面,已有相当的积累。2005年4月,我们前往台湾访问了友达、华映、奇美等上游液晶面板大厂,此举主要是稳定与它们的战略合作,获得稳定的面板来源。TCL液晶电视2006年的销售目标是,位列中国第一、跻身全球第一阵营,实现全球市场占有率10%,液晶电视销售额占电视总销售额一半以上。

　　目前,TCL整体仍然亏损,如果再出现巨额的战略投资失误,公司将万劫不复,我们都会成为商业史上的反面教材。根据TCL的战略目标,我认为,TCL有必要进入液晶面板业。请各位董事表达自己的意见。

　　刘步尘：我也认为有必要进入液晶面板业。如果投资,7代线或8代线比较合适,5代线已落后了,5代线只适合做30英寸以下的中小显示屏,不适合做液晶电视。7代线投资要30亿美元,可分几期来建设。TCL没有资金实力,即使四方合资仍捉襟见肘,如果国家支持是好事。比较可行的办法是,由国家出面成立一个公司,国家控股并主导投资,TCL、创维等企业参股。我觉得现在国家对液晶的认识还不够,没有看到这个基础产业的重要性,将来的显示都是要采用这些重要部件的,产业前景是非常巨大的。所以科技部或信产部出面协调最好。

　　但TCL与创维、长虹、康佳合资,可行性不大,因为国内彩电企业竞争意识强、合作意识差。当然合资也有好处,可联合攻关,在技术上更有保障。至于投资地点,长三角是首选,配套更好,物流也好,如果从技术上考虑,上海是首选之地。不过四家公司在珠三角都有工厂,如果建在珠三角,一来会得到地方政府的大力支持,二来也靠近彩电整机下游。总之,不能布局到长江以北。

　　我的意见是,TCL与另三家合资并不是最好选择,还不如维持现在的策略,继续与面板大厂维持战略联盟关系。

　　卢庆儒：我反对与另三家公司进入液晶业。请问各位,为了喝牛奶,养一头牛这样值得吗？

　　有报道说,王殿甫提议四公司2008年建5代线,我觉得这是笨主意。这不是正好肥了卖设备的人吗？刚好这些日本设备商也急着出清5代产线的设备呢。而且,4家彩电合资建面板厂,在历史上没有成功的先例。

　　各位,现在彩电企业的利润确实不高,但现在面板的利润也不高呀。韩国三星在2010年时,要把面板的价格压低到1英寸5美元。在这样的环境下,还有存活的余地吗？可能还没冒出头来,就会被一巴掌打死。

　　为什么索尼的32英寸液晶电视一台卖2000美元还有人买,但有些品牌卖1000美元不见得有人光临？因为它品牌号召力大。几乎所有的人都同意,索尼和夏普电视的颜色就是最漂亮。包括创维这些公司,他们在技术上做了些什么努力来提高自己的利润？好像没有。创维、TCL当务之急是把彩电质量做好,或者去做一些更新的技术,比如FED等等,而不是去自建液晶面板生产线。

　　TCL如果进入,有几个问题：一、有经验的技术人才从哪里来？上广电和京东方都缺的要死了。从日韩和台湾引入关键性人才很难,日韩现在采取人才死锁的政策。二、现在面板专利那么多,一不小心就会碰到别人的专利,我们有时间自己研发技术吗？等到研发出来,市场就不在了。

　　我认为,如果TCL与京东方或上广电合资,相比自建液晶线而言,反而更好些。因为,京东方或上广电有太多现成的东西,只要加把劲,再加上有彩电厂支持,是可以有不错的机会。TCL在2002年与上广电谈过合资建液晶线,如果重开谈判,可各取所需。

　　如果建,就建8代,6代以下就不要再考虑了,纵使5代、6代的产线建好,价格竞争力还是比不上8代,到头来,这些彩电还不是没利润。现在没利润了,5代、6代的产线跟8代比,还是没利润,为什么要做吃力不讨好的事？

　　我觉得内地的彩电业已进入一个急病乱投医的状态了。应该学学日本,由政府出面,从比较远的观点来计划,邀集所有的业者,一起来把这个产业拱上来。而且在选址上,要在方圆100公里以内,建立一个液晶重镇,把所有液晶显示相关的材料、设备都引到这个地方,长三角有这个优势。三星的观念是,方圆80公里以内,因为玻璃太大了,运输跟库存都是风险。

　　主持人：正如刚才卢庆儒先生所言,2002年,TCL曾与上广电、日本NEC公司有过谈判,三方合资建液晶面板生产线。后由于多种原因,TCL退出了。陶钧先生是业内人士,在此的发言不代表上广电集团。

　　陶钧：我个人认为,4家公司合资显得冲动,可能性不大,因为4家都没有液晶基础。与其四家公司合资,不如寻找上广电或京东方合资,毕竟后两者都在做了。上广电有国内第一条第5代液晶生产线,充当了吃螃蟹的人,现在已开始学习冲浪了。

　　当然,做液晶电视,投资7代或8代生产线更佳。上广电将投资6代以上的生产线。

　　刘步尘：与上广电或京东方合资也不可行,因为它们似乎并不看好TCL。

　　余凯：我赞成TCL与上广电合资,这样可将康佳、长虹和创维这些竞争对手排除在外。4家公司都是想掌握定价权,掌握自己的命运,但4家公司合资的可操作性不强,前景不可控。

　　如果要建,至少是6代线。对TCL来说,投资地点选择珠三角,因为渤海湾经济圈和长三角都有了,而且也接近惠州的彩电基地。

　　主持人：各位都谈了自己的观点,我本人也不赞成与另外三家彩电公司合资。尽管之前有索尼与三星,日立、东芝与松下合资的先例,但它们都是有基础的。现在请各位表决一下。

　　(表决毕)

　　主持人：根据表决结果,模拟董事会否决与创维、长虹、康佳的合资案。我们与王殿甫的高调言论唱了个反调。由于没有具体的投资计划,按《公司章程》,本次议题不提交股东大会讨论。

　　最后我总结一下。目前,TCL仍需维持与各大面板厂的合作关系,因为获得稳定的面板供货,才能支持TCL的液晶彩电战略。从中长期看,TCL仍有必要进入面板业,而且要进入第7代生产线。最优的选址方案是长三角,因为长三角已有集聚效应,而且TCL在无锡的工业园年产彩电达600万台,可就近获得面板供应。上海的上广电或昆山的龙腾光电建有5代线,如果它们明后两年投资7代线,TCL可考虑参股。TCL管理层应紧密保持与它们的接触。