乐信路演PPT曝光：预计12月21日IPO 已缩减融资规模

　　来源：雷帝触网

　　作者：雷建平

　　尽管中国互联网金融市场正遭遇整顿，乐信集团还是计划于美国东部时间12月20日（北京时间12月21日）在纳斯达克挂牌上市，股票代码为“LX”。

　　乐信集团在昨日已更新招股书，公布IPO定价区间，每个ADS的价格为9美元至11美元。

　　在承销商行使其超额配售权（绿鞋）前，募资规模在1.08亿美元至1.32亿美元之间；如果承销商行使超额配售权，募资规模在1.24亿美元至1.52亿美元之间。

　　自创立至今，分期乐已经完成5轮融资：

　　2013年8月，分期乐获险峰长青天使轮融资；2014年3月，获经纬中国领投数千万美元A轮融资；

　　2014年12月，获由DST（Digital Sky Technologies）领投，贝塔斯曼等跟投1亿美元B轮融资；

　　2015年3月，又获京东集团的C轮战略投资；2016年6月，集团又获得由华晟资本、共建创投（CoBuilder Partners）和国内一家大型保险机构领投的D轮亿级美元。

　　乐信集团是互金行业监管新政颁布后，首家赴美IPO，冲击分期电商第一股。

　　在当前Fintech概念股市值腰斩，市场环境极为不利的情况下，逆市而上，凸显了乐信的场景优势及对业务合规的信心。

　　降低发行比例，缩减融资规模，也是乐信集团在当前市场环境下做出的更合理选择。

　　乐信的发行区间为9到11美元每ADS，预计在美国时间2017年12月20日上市（北京时间12月21日）。

　　高盛集团（亚洲）公司、美林（Merrill Lynch， Pierce， Fenner & Smith Incorporated）、德银证券和华兴资本将担任乐信集团的承销商。

乐信有超过650万信贷用户，通过桔子理财、鼎盛资产等方式筹集资金。

　　其中，桔子理财成立于2014年6月，主打真实、小微、安全的互联网理财，债权主要来自乐信集团旗下的互联网消费金融业务，为用户提供年化收益率5%-11%的理财产品。

　　鼎盛资产为资产端分期乐、提钱乐和资金端桔子理财的纽带，2016年2月成立，是乐信下为合作方及用户提供资产管理、风险评级、财务顾问、技术顾问等服务的资产管理公司。

　　乐信主要是服务中国受教育的年轻用户，平均的借贷金额是7700元，借贷周期是9.4个月，乐信的违约率约在2%。

　　乐信旗下的分期乐商城主要是通过直接销售、与投资方京东合作、开放平台等方式展开合作，并获取用户。

　　乐信借贷主要资金来源来自桔子理财，占到总额的60%。40%资金来自30多家合作伙伴。

乐信如何捕捉网上消费者金融市场的甜蜜点

乐信服务的受教育用户情况

乐信如何获取有价值的用户

　　乐信通过用户提供的数据、第三方数据、来自互联网的数据、来自乐信的合理数据，建立了一套信用体系，来更好的评估用户情况。

乐信进行分控管控的方式

乐信如何回报给平台的投资人和合作伙伴

　　乐信的管理团队介绍：

　　乐信集团创始人兼CEO肖文杰曾任腾讯财付通产品总监，他领导和管理开发了腾讯核心支付等一系列重要互联网金融项目。

　　集团总裁由原微信支付总经理吴毅担任，他亲手打造了微信支付、微信红包等移动支付领域现象级产品。

　　乐信集团CFO曾岩是今年1月加盟，主要负责集团财务管理及投资并购等方面的管理工作。

　　曾岩曾任启明星辰CFO、COO，并负责将该公司引入A股市场上市，还曾分别在美股上市公司文思信息及港股上市公司合兴集团担任执行副总裁，负责公司财务和资本市场战略。

　　加入乐信集团之前，他担任易宝支付CFO，负责该公司的资本运作和战略决策。

　　首席运营官乐露萍曾任腾讯移动互联网事业群市场部总经理，首席风控官刘华年曾任法国兴业银行风险管理高级副总裁；

　　首席金融官乔迁先后参与筹建中国银行总行信用卡中心、汇添富基金现金宝等平台。

乐信的借贷增长情况

乐信的收入及毛利润增长情况

乐信的资金来源多元化

乐信的风控情况

乐信的运营费用情况

乐信利润增长情况

　　乐信上市后的发展目标，包括对科技的投入、扩大用户获取规模，增长用户基数，更好的满足用户需求，增强和合作伙伴的关系，更加丰富借贷的来源，获取更多的投资等。