查看最新行情

　　新浪科技讯 北京时间8月17日晚间消息，投资公司天灏资本(T.H.Capital)今日发布报告，维持微博股票(Nasdaq:WB)“买入”评级，将目标股价定为16美元。

　　以下为报告内容摘要：

　　微博将于美国当地时间2015年8月18日美国股市收盘后公布2015年第二季度未经审计的财务报告。随后，微博管理团队将于美国东部时间8月18日晚9点至晚10点(北京时间2015年8月19日上午9点至10点)召开电话会议。我们认为，微博第二财季业绩将十分强劲，主要得益于持续的商业化努力，以及一些战略和项目推动了用户和广告主之间的互动。至于第三财季指导性业绩预期，我们认为将与业内预期一致。从长期角度讲，我们相信微博将通过垂直渠道继续发展，尤其是电影频道，为用户提供了一站式购物服务体验。为此，我们继续维持微博股票“买入”评级。

　　用户活跃度推动第二财季业绩增长：我们相信，微博的一些商业化努力，包括电视-微博互动和垂直频道，正在取得长足发展。我们的数据显示，微博的用户互动度正在提升，第二季度热门微博的参与度环比继续提升。具体而言，每条热门微博的评论数量为78.8万条，环比增长30.9%。热门微博的整体转发数量为210万次，环比增长57.8%。每条热门微博的平均转发数量平均为878次，环比增长23.3%。每条热门微博的“点赞”数量平均为1332次，环比增长4.7%。游戏方面，截至6月30日微博拥有128款游戏，累计玩家数量为3910万，净增37.1万。因此，我们认为，微博2015财年第二季度营收将至少达到分析师预期的1.047亿美元和我们预期的1.041亿美元。基于非美国通用会计准则，每股摊薄收益可能高于我们预期的0.02美元和华尔街预期的0.03美元。

　　第三财季业绩预期：我们认为，宏观经济低迷可能影响到广告行业。因此，微博第三财季指导性业绩预期很可能与华尔街预期一致。华尔街预计，微博第三财季营收将达到1.219亿美元，环比增长16.4%，同比增长45.1%。

　　移动业务增长迅速：截至7月7日，Android应用累计下载量为28.11亿次，与截至4月30日的16.14亿次相比增长7.5%。在iPhone应用中，微博第二季度排名29.1，而第一季度排名34.4。在iPad应用中，微博第二季度排名30.4，而第一季度排名34.0。

　　估值：我们继续维持微博股票“买入”评级，将目标股价定为16美元。(李明)