互联网的风能将积分“吹”成养老金吗？

　　IT时报记者 章蔚玮

　　如果，不出一分一厘，你就能将闲置的各种商户积分兑换成养老基金，到60岁后可取出，你是否会有兴趣？ 最近，一款以“消费养老”为核心诉求的App “小确幸”上线，打的就是闲置积分的主意。

　　高女士在浦发银行有12000积分，积分商城的商品她都不感兴趣，因此只能眼睁睁看着积分被闲置。如果有正规且合法的入口，将积分按照一定比例兑换成养老基金，在她看来，是不错的一种理财方式。但关键是谁来保障这种模式的合法性、安全性。

　　目前，有一家企业正在尝试这种“试验”。

　　上海德浓网络上线的“小确幸”App，试图走一条光明的“康庄大道”。 根据他们官方信息，资金将采取三方监管模式，中国老龄事业发展基金会为资金受托方，这家隶属民政部和全国老龄办旗下的老年民间慈善组织，将确保个人账户信息的安全、完整和准确；受“老龄事业发展基金会”委托，这笔资金的实体将交由工商银行托管，而天弘基金则负责“投资管理”。按照德浓网络CEO余汶龙的解释，这就相当于用户通过“小确幸”的App 入口给自己在工商银行旗下开了一个养老信托账户。这个账户内资金变动实时可查，财报公开透明。但必须等到60岁后才可提取。

　　余汶龙对此信心十足：“即便将来德浓网络不存在了，这个账户还依然存在。”

　　有了账户，钱从哪里来？逻辑是，积分来自商户，来自合作商的积分先在平台上兑换成“小金”，由“小金”按比例兑换成养老账户内的现金。前一个环节的“小金”兑换比例由商户定，后一个则由德浓定：100小金=1元。

　　现在德浓在做的是“烧钱”。“商户给用户积分补贴多少，我们会补贴商户同等价值。”这个烧钱的计划时间是3-5年。在余汶龙看来，“有了更多商户积累，才能形成真正的消费环境，才有条件培养更多消费者。”

　　目前， “小确幸”的合作伙伴中，包括了银联钱包、平安万里通、通联金融等自带用户的企业。 未来尽管迷茫，却也并非没有希望。根据余汶龙的推算，这个模式一旦起来，一个流动性较高的中产阶级白领，通过20年的积累，账户本金有望达到3-5万元。而通过天弘基金的投资管理，年利率能保证在8%上下浮动。天弘基金在其中扮演的角色是“投资管理”，“按照养老金保险的操作模式，50%本金不能动，15%做稳健投资，剩下的才能做高收益投资。”

　　因此，这个产品更像是个稳健的人寿险。事实上，对于普通消费者而言，能顺利将积分兑换成现金，已经是很成功的第一步。在国内，养老问题始终是敏感且高关注度的话题。此前有不少企业尝试过“消费“养老，但均惨淡收场，重要的原因是“耐不住寂寞”。消费养老，注定会是一个快不起来的“慢”产业。但大部分企业都熬不住，放弃了，或者走上“不归路”。在此之前，《IT时报》从2011年开始，连续披露“家帝豪”借“消费养老”名义进行传销，而它的开始，同样是以消费积分、消费养老计划、联盟商家、期权计划等概念来吸引人，最终却本末倒置地走上了层层传销的欺诈之路，让人扼腕。

　　只希望，这一次“小确幸”能真正借助“互联网+”的东风，破消费养老始终无法走上光明大道的魔咒。