腾讯第三季度财报不及预期 多家投行下调目标价

2014年11月13日11:43   新浪科技 微博    收藏本文     

  新浪科技讯 11月13日上午消息,腾讯控股于昨日晚间发布腾讯第三季度财报,手游收入增长放缓,财报业绩不及市场预期。今日多家投行下调腾讯股票目标价,腾讯港股早盘开盘大跌超3%,随后跌幅有所收窄。

  财报显示,2014年第三季度,腾讯营收198.08亿元,同比增长28%,归属股东的净利润56.57亿元,同比增长46%。营收及净利润均低于分析师预期。

  财报发布后,多家国际投资机构下调腾讯目标股价:

  摩根士丹利将腾讯目标价从154.90港元下调至152.50港元,维持增持评级。主要因为腾讯每股摊薄收益人民币0.605元,低于摩根士丹利及华尔街预期的人民币0.651元。基于非美国通用会计准则,每股摊薄收益人民币0.688元,低于华尔街预期的人民币0.694元。

  高盛将18个月的目标股价下调3%,至146港元,维持“买入(Buy)”评级。另外,高盛还将该公司2014至2016年每股收益预期下调了1%至3%,以反映低于预期的移动游戏业绩。

  德意志银行将腾讯目标股价下调2.2%至155.50港元,维持“买入(Buy)”评级。德银称,新目标价是基于分类加总估值法计算的:1)PC游戏和增值服务对应2015年的市盈率保持18倍不变;2)移动游戏2015至2017年的净利润复合年增长率为39%(之前为48%),PEG(市盈率相对盈利增长比率)为1.1倍;3)在线广告2015至2017年的净利润复合年增长率为53%(之前为51%),PEG为1.2倍不变;4)净现金为每股4港元。

  太平洋皇冠证券发布研究报告,维持腾讯“跑赢大盘”(Outperform)的股票评级,但将其目标股价从160港元下调到156港元。报告指出,腾讯第三财季实现营收198亿元人民币,低于我们207亿元人民币的预期,原因是移动游戏营收低于预期。0.60美元的每股收益也低于我们0.70美元的预期,原因是营收未达预期且营业费用增加。

  法国巴黎银行将腾讯目标价由158元降至153元,不过以”游戏未玩完“来形容腾讯的投资前景,相信移动游戏业务会快速反弹,主要是市场仍处于增长初期,继续建议“买入”。

  瑞信将腾讯目标价下调至150港元,维持“跑赢大盘”评级,并指出,该公司移动游戏表现令人失望,网络广告则好于预期,对公司长远前景看法不变。另外,花旗也调低目标价。

  摩根大通则维持腾讯股票“中性”(Neutral)评级,并将其目标股价从137港元上调至142港元。

  巴克莱表示,腾讯持续减少电子商务,把焦点放在京东商城的平台,维持“增持”评级,目标价142港元。(无双)

文章关键词: 腾讯

分享到:
收藏  |  保存  |  打印  |  关闭

已收藏!

您可通过新浪首页(www.sina.com.cn)顶部 “我的收藏”, 查看所有收藏过的文章。

知道了

0
收藏成功 查看我的收藏
猜你喜欢

看过本文的人还看过