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　　新浪科技讯 北京时间4月28日晚间消息，高盛今日发布投资报告，维持畅游股票(Nasdaq:CYOU)“中性”评级，将目标股价从26.50美元调低至24.20美元。

　　以下为报告内容摘要：

　　第四财季业绩：

　　畅游2014财年第一季度业绩与预期一致，但第二财季业绩预期低于市场预期。第一财季，畅游总营收为1.81亿美元，同比增长2%，较我们及彭博社所调查分析师的平均预期高2%。基于非美国通用会计准则，每股摊薄亏损0.36美元，与我们的预期一致，较彭博社所调查分析师的平均预期低3%。畅游预计，第二财季每股摊薄亏损将达到0.26美元至0.38美元，而我们及博社所调查分析师均预计将盈利。

　　分析：

　　1)旗舰MMOG游戏《天龙八部》已经进入第7个运营年头，由于缺乏内容更新，第一季度的表现相对低迷。但畅游4月25日推出了新资料片，调整了用户体验，并增加了新功能。为了维系这款游戏的受欢迎程度，畅游下个月将推出一些赛事活动。今年晚些时候，畅游还将推出更多内容更新，包括第四季度的年度重大更新。

　　2)《弹弹堂》第一季度的表现相对强劲，主要受季节性因素所推动。同样，畅游下个月也将针对该款游戏推出相应的赛事活动。

　　3)畅游目前拥有约1000名工程师在开发移动游戏，并在与全球领先的游戏开发商进行了接触，商讨授权事宜。

　　4)在今年剩下的几个月时间，畅游计划推出3款MMOG游戏、3款至4款网页游戏，以及10款至15款移动游戏。

　　调整业绩预期：

　　由于一些核心游戏面临挑战，我们将畅游2014财年至2016财年每股摊薄收益调低15%至44%。

　　估值：

　　我们继续维持畅游股票“中性”评级，将目标股价从26.50美元调低至24.20美元。(李明)