聚美优品招股书概要:移动平台销售额增长迅速

2014年04月12日 08:38   新浪科技 微博    收藏本文     

  新浪科技讯 北京时间4月12日早间消息,聚美优品周五向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书,计划通过IPO交易筹集最多4亿美元资金,拟在纽约证券交易所/纳斯达克挂牌,股票交易代码为“JMEI”。

  以下为招股书概要:

  我们的业务

  根据Forst & Sullivan的报告,以商品交易总额(GMV)计算,我们是中国排名第一的美妆产品在线零售商,2013年市场份额为22.1%。自2010年3月推出Jumei.com网站以来,我们已经实现了快速增长。仅仅凭借约1300万美元的私募股权投资,我们就实现了当前的规模和盈利能力。2013年,我们实现了4.83亿美元净营收和2500万美元净利润,活跃用户数约为1050万。

  我们认为,我们的互联网平台受到用户信任,帮助他们发现并购买品牌美妆产品、时尚服饰,以及其他生活方式类商品。利用我们对消费者需求和偏好的深入理解,以及我们强劲的经营能力,我们已引入了多种有效的销售方式,刺激平台上的商品购买。我们当前的销售形式包括限时特卖、在线商城和闪购。

  限时特卖是一种新的在线销售形式,即在有限时间段内以具有吸引力的价格推荐精选的品牌美妆产品。通过产品推荐和有深度的产品介绍,我们的限时特卖模式已经吸引了在线消费者的关注,帮助我们建立起了强大的用户基础。从长期来看,我们也通过在线商城销售范围广泛的品牌美妆产品,以提升用户粘性。为了进一步提升和补充用户体验,提供更多选择,我们也通过闪购模式提供时尚服饰和其他生活方式类商品的限时高折扣促销。

  我们已建立起了庞大的高参与度、高忠诚度用户群,提供了范围很广的精选商品,这对我们的快速增长非常必要。2011、2012和2013年,我们的活跃用户数分别为130万、480万和1050万。2013年,重复购买订单占订单总数的88.9%。我们的供应商和第三方商户包括多家品牌所有者、品牌分销商、代理商,以及某些独特的产品供应商。2013年,我们的供应商和第三方商户约为1700家。

  我们认为,消费者将越来越多地通过移动互联网购物。因此,我们已投入了大量资源建设移动平台,专注于提供更好的移动购物体验。因此,自2012年5月推出以来,来自移动平台的销售额已大幅增长。2014年第一季度,移动平台销售额占GMV的约49%。

  我们的管理团队以富有远见的方式发现并满足了美妆产品市场不断变化的消费者需求和市场机会。在管理层的领导下,我们已凭借创新而高效的营销活动,以及由精选商品和出色用户体验带来的口碑,吸引了庞大的忠实用户数。而通过与中国的美妆产品供应商达成独家销售或特定产品的独家分销协议,我们正进一步加强产品的吸引力。我们采取了有效的措施来控制成本和运营费用,这帮助我们实现了运营盈利,并不断提升利润额。

  2011、2012和2013年,我们的净营收分别为2180万美元、2.332亿美元和4.83亿美元。2012和2013年,我们的净利润分别为810万美元和2500万美元,而2011年为净亏损400万美元。2012和2013年,我们来自运营活动的净现金分别为2740万美元和8480万美元。2011年,运营活动消耗的净现金为200万美元。

  我们的行业

  中国美妆产品行业的发展。根据Frost & Sullivan的报告,过去几年,中国的美妆产品行业稳定增长,零售销售总额从2010年的1362亿元人民币(225亿美元)增长至2013年的2209亿元人民币(365亿美元),年复合增长率为17.5%。到2018年,预计这一销售额将达到4318亿元人民币(713亿美元),因此2013年至2018年的年复合增长率将为14.3%。根据这一报告,2013年,以GMV计算,屈臣氏、聚美优品和丝芙兰是中国排名前三的美妆产品零售商。

  中国的在线零售市场。中国拥有全球最大的互联网社群,截至2013年12月31日互联网用户数约为6.176亿。根据Frost & Sullivan的报告,这相当于美国互联网用户数的约2.5倍。在线零售销售占零售销售的比例从2010年的3.3%上升至2013年的8.1%,到2018年预计将进一步增长至13.0%。在线零售销售相对于线下销售的增长反映了中国零售市场的碎片化,用户对在线零售的接受,以及在线零售商物流网络和支付系统的改进。

  近几年,美妆产品的在线零售销售正在快速增长。根据Frost & Sullivan的报告,2013年,B2C美妆产品销售达到226亿元人民币(37亿美元),高于2010年的170亿元人民币(30亿美元),年复合增长率为136.5%。到2018年,这一销售额预计将达到946亿元人民币(156亿美元),因此从2013至2018年的年复合增长率将为33.2%。在线B2C美妆产品销售占中国美妆产品零售销售总额的比例已从2010年的1.3%上升至2013年的10.2%,到2018年预计将增长至21.9%。

  中国移动商务的兴起。根据Frost & Sullivan的报告,2013年中国智能手机用户数达到4.751亿。活跃的移动商务用户数为1.444亿,较2012年增长160.5%,到2018年预计将增长至7.626亿,因此从2013年至2018年的年复合增长率为39.5%。2013年,移动商务的零售销售总额为3037亿元人民币(5020亿美元),较2012年增长271.6%,到2018年预计将增长至2.2268万亿元人民币(3678亿美元),因此从2013年至2018年的年复合增长率为49.0%。

  限时特卖的兴起。根据Frost & Sullivan的报告,相对于传统线下渠道,限时特卖是一种革命性的美妆产品销售方式。限时特卖是一种创新的销售形式,首先精选出有限的商品,随后进行推荐销售。在限时特卖平台上,每种商品仅在有限的时间内销售,而这一平台将通过专门的品牌和商品来提升用户流量。

  限时特卖的推荐功能能够推动用户的经常访问,这帮助用户获得关于市场最新趋势的信息。因此,限时特卖形式协助建立了高忠诚度、高参与度的用户群体,并推动了重复购买。此外,在向中国消费者宣传最新美妆产品,通过在线渠道提升品牌形象方面,限时特卖形式尤为有效。

  与闪购不同,限时特卖是一种更具效率和效果的渠道,通过指导消费者的购物决策来推荐新产品。限时特卖平台的运营者能够展示并销售精选的高质量产品,通过详细的描述和广泛的用户评论来进行购物推荐,同时不必限制用户可购买的商品数量或提供极高的折扣。

  我们的优势

  我们认为,以下关键的竞争优势推动了到目前为止我们的发展和成功:

  - 中国排名第一的在线美妆产品零售商。

  - 拥有杰出营销能力、有远见的管理层。

  - 强大的移动平台。

  - 受信任的美妆产品在线零售品牌。

  - 高参与度、高忠诚度的用户基础。

  我们的策略

  我们的目标是成为女性消费者的在线购物目的地,以及时尚美妆行业的潮流推动者。我们计划通过以下发展战略来实现目标。

  - 扩大产品线。

  - 加强移动平台。

  - 改进用户体验,提高用户忠诚度。

  - 提高品牌认知度。

  - 扩大我们的运营能力。

  - 寻求战略合作伙伴、投资和收购机会。

  我们的挑战

  我们实现目标,执行战略的能力面临挑战和不确定性,这包括与以下方面相关的能力:

  - 维持并加强聚美品牌的认知度和声誉。

  - 有效参与竞争。

  - 鉴于公司运营历史有限,评估我们前景的能力。

  - 有效管理我们的发展,执行我们的战略。

  - 验证通过我们互联网平台所销售的商品是否正品以及有授权。

  - 提供更好的用户体验,以有吸引力的价格提供商品,满足消费者的需求和偏好。

  - 管理并扩大我们与供应商及第三方商户的关系,以优惠条款采购商品。

  - 扩大我们的物流网络,开发并维护与第三方快递服务提供商的关系。

  - 吸引、培训及留住高质量员工。

  此外,由于公司架构,以及在中国开展业务,我们还面临以下的风险和不确定性:

  - 与我们对Reemake Media控制权有关的风险。这一控制基于协议安排,而非股权所有。对Reemake Media资产的使用对于我们的业务运营非常重要,这包括Reemake Media拥有的域名和商标。

  - 中华人民共和国和开曼群岛规定的信托义务可能出现冲突所带来的风险。由于不同的司法管辖权,目前也没有一种框架能解决这样的信托义务冲突。

  - 中华人民共和国监管规定和政策表述及适用范围的不确定性,包括与电商行业相关的监管规定及政策。

  - 中国的汇率控制意味着,我们使用此次IPO的收益给位于中国的子公司提供资本投入或贷款将存在风险。

  公司历史和架构

  2009年8月,我们的创始人、董事长及CEO陈欧,以及两名联合创始人在北京成立了Reemake Media。2010年3月,我们以聚美品牌,通过Reemake Media开展了在线美妆零售业务。2011年1月,Reemake Media收购了Beijing Shengjinteng Network Science and Technology Co., Ltd的100%股份。

  2010年8月,根据开曼群岛法律,我们成立了聚美国际控股有限公司,作为我们的离岸控股公司。2010年9月,我们成立了香港的全资子公司聚美香港有限公司,作为居间控股公司。2011年3月,聚美香港有限公司在中华人民共和国成立了全资子公司聚美优品(北京)科技服务有限公司。该公司随后改名为Beijing Silvia Technology Service Co., Ltd,即北京聚美。

  由于中华人民共和国对外资持有及投资电信增值服务提供商的法律限制,我们通过对Reemake Media的协议控制来开展活动。Reemake Media是我们位于中国的统一的可变利益实体(VIE)。2011年4月,通过与Reemake Media及其股东达成一系列协议安排,我们通过北京聚美获得了Reemake Media的控制权。Reemake Media持有我们的互联网内容提供商(ICP)牌照,并作为互联网信息提供商运营着我们的网站。由于这一协议安排,Reemake Media成为可变利益实体,而我们是主要受益方。根据美国通用会计准则,在我们的合并财务报表中,我们记入了Reemake Media及其子公司的财务结果。

  聚美香港有限公司于2012年6月成立了Shanghai Paddy Commerce and Trade Co., Ltd,于2012年7月成立了成都聚美优品科技有限公司,于2013年3月成立了Tianjin Cycil Information Technology Co., Ltd和Tianjin Darren Trading Co., Ltd。其中后一家公司于2014年3月改名为Tianjin Qianmei International Trading Co., Ltd。2013年12月,聚美香港有限公司成立了全资子公司Tianjin Venus Technology Co., Ltd。(维金)

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