上海市浦东新区金融服务局副局长、金融学博士张湧

　　我自己也是余额宝和理财的用户，宝宝们其实是把活期存款转成了协议存款，把散户资金转成了团购资金，对百姓有利显而易见，对银行也不一定不利。对银行，吸收散户资金，表面看支付的利率是很低，但营业网点和人工费用一算，就不那么便宜了；吸收大额协议存款，省了多少事、省了多少钱，不一定划不来。市场经济条件下，一个愿卖(资金)，一个愿买(资金)，只要能成交的，基本都是互利共赢的。既不必同情银行，更不必挤压宝宝。

　　不过，宝宝们确实有风险隐患。一旦银行出现大面积坏账，国家保兑付的首先是散户(美国的存款保险只保10万美元以下的存款)，这个时候货币基金会很麻烦。另外，余额宝等可以随时提现，但其投资的协议存款是定期的，那么期限错配问题以及带来的流动性风险怎么管理？