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　　新浪科技讯 北京时间8月6日凌晨消息，摩根士丹利今天公布研究报告，将腾讯(0700.HK)的股票评级维持在“增持”(Overweight)不变。

　　以下是报告内容摘要：

　　微信5.0：离移动商业化更近一步

　　概述：

　　推出微信5.0：腾讯在8月5日发布了最新的iOS版微信应用，提供了游戏中心、标签商店、移动支付和电子商务交易条形码等新的可商业化特性。我们仍旧对腾讯的移动商业化前景感到很有信心。

　　-微信游戏中心能推进病毒性促销活动：

　　在软发布(soft launch)期间，腾讯仅在微信游戏中心里推出了一款类似于《糖果粉碎传奇》(Candy Crush)的移动益智游戏，名称是《天天爱消除》。通过点击微信游戏中心里的链接，玩家将可进入苹果公司App Store应用商店进行下载。在发布后的12个小时内，《天天爱消除》在苹果公司中国iOS免费应用排行榜上的排名就已上升至首位。我们认为，这是由于这款游戏具有社交特性，如在玩家的微信或QQ好友圈里进行得分共享、排名和邀请等。

　　《天天爱消除》采用免费模式，靠出售虚拟物品赚取收入，玩家可通过苹果公司的支付渠道来购买虚拟物品或额外游戏时间。

　　腾讯将于不久以后在海外微信游戏中心发布多款移动游戏，包括《水果忍者》和《神庙逃亡2》等。在我们看来，《天天爱消除》发布以后的强势表现对腾讯的移动游戏经销能力来说是个好兆头。

　　-增强线下到在线电子商务特性：

　　微信5.0允许用户在智能手机上扫描各种不同产品的条形码。如果产品在线上出售，那么用户将被引导至各个电子商务垂直网站来完成交易。微信5.0可识别扫描后的图书或CD封面，以便用户进行在线购物活动。这种识别能力还可扩展至街景(对基于位置的服务而言)和光学字符识别(OCR)。

　　-提供表情符号和标签出售交易：

　　微信5.0类似于日本社交应用LINE，以每组人民币6元的价格出售5组表情符号，这可能成为微信的主要销售推动力。我们预计，2013年中LINE来自于出售标签的营收在其总营收中所占比例将会达到三分之一左右。

　　-为移动支付活动提供便利：

　　用户只需输入银行卡细节信息，即可完成在微信平台上进行的任何购物活动的支付交易。举例来说，用户可以直接通过微信平台购买电影票或来自各个商家的优惠券。这种支付活动可通过财付通进行交易，这是腾讯的第三方支付渠道。

　　-推出群组官方账号通知功能以提供更好的用户体验：

　　来自微信平台上各个官方账号的信息通知功能现在已被整合到一起，从而在最大程度上减少了会用户感到困扰的问题。在此前的版本中，每次有新的消息到来，用户都会收到通知。

　　-中文语音输入系统：

　　Weixin 5.0允许用户无需输入字符，可用中文语音来进行输入，这种语音信息会被转换为字词。我们认为，腾讯以后可能会在微信平台上提供类似于Siri的互动特性(举例来说，问答和信息搜索等)。(唐风)