近一两年来,中国在美上市企业频繁被做空,虽然每家公司都大喊冤枉,可将做空机构告上法庭的却少之又少,希尔威就是其中一家。但颇令人遗憾的是,其高调诉讼不仅未能维权,反而成为美国股民集体诉讼的对象。
曾起诉做空机构
日前,记者获悉,有投资者以希尔威公司和部分高管因发布错误和误导性信息而违法联邦证券法为由将其诉至美国纽约南区法院。而该案件也被视为对中概股具有启示意义。
事情起源于2011年9月1日,一封长达87页的匿名报告寄到希尔威公司,声称希尔威“可能存在高达13亿美元的会计欺诈”。这份报告同时被寄给相关监管者及媒体,引发了希尔威股价的大跌。9月13日,另一份质疑希尔威矿山储量及矿石品位的报告出现在名为AL(Alfred Little)的网站上,再次引发希尔威股价大跌。9月22日,希尔威对做空者向纽约高等法院提起诉讼。
然而2012年8月16日,希尔威的诉讼被驳回。法官在裁决中认定这些“做空和歪曲”的文章是观点表述而不是事实陈述,被告享有言论自由。这一结果虽然没有给被告最初的指责增添任何可信度和有效性,但显然也未能令希尔威满意。
公开资料显示,总部位于加拿大温哥华的希尔威是一家在纽约证券交易所和多伦多证券交易所双板上市的公司,主要业务是在中国开展矿山项目的收购、勘探、开发和生产,也是中国最大的原生白银精粉生产商。
被推上法庭
值得注意的是,希尔威起诉做空机构这一高调维权之举不仅未能维权,反倒捅了马蜂窝,吸引了美国证券集体诉讼律师的目光。这些律师正急于寻找新的目标下手,眼见希尔威的起诉被驳回,马上号召股民发动集体诉讼。
于是,2012年底,有律师代表股民把希尔威告上法庭。而该案只是针对希尔威集体诉讼的第一起,根据美国法律规定,所有在2010年6月24日-2011年9月31日期间获得该公司股票者都可以在2013年2月底的截止日前申请加入诉讼。
“我们也在征集中国投资人加入集体诉讼,”跨国诉讼律师郝俊波告诉记者,“任何在上述有效期间内购买或取得希尔威股票的投资者,而且损失较大,均可以委托代理律师免费参加集体诉讼索赔。”
对中概股的启示
近几年来,中国概念股被屡屡做空。不少业内人士认为,在巨额利润的诱惑下,做空者从上市公司的天然监督者,变成为不择手段的逐利者。而面对做空机构的突然袭击,中国企业到底应该保持沉默还是高调反击呢?
郝俊波指出,在中概股被做空事件中,希尔威公司具有一定启示意义。“在美国上市的公司中,几乎每天都有遭做空或被提起集体诉讼,如果公司没问题,谣言大多不攻自破,只要股价一上涨就没人在乎被做空的历史了,但如果像希尔威公司去跟做空机构打官司,很可能不仅白白浪费律师费,而且这样的负面新闻持续炒作不仅让股民望而生疑,还会增加被集体诉讼的可能。”
不过,郝俊波也强调,如果确实掌握做空机构违规的证据,中概股还是可以诉诸法律的,但总体来说,面对做空机构时不管是起诉还是沉默,都要了解清楚美国证券市场的游戏规则,否则一不小心很可能赔了夫人又折兵。商报记者 肖玮