新浪科技讯 北京时间11月12日晚间消息，花旗(Citi Research)今日发布投资报告，维持腾讯股票“买入”评级，将目标股价从317港元调高至325港元。

　　以下为报告内容摘要：

　　发布第三财季财报：腾讯将于11月14日发布2012财年第三季度财报，北京时间11月14日晚上8点将召开财报电话会议。

　　第三财季业绩预期：我们预计：1)营收将达到人民币106.77亿元，同比增长42%，环比增长1%，较业内平均预期低8%；2)基于非美国通用会计准则，运营利润将达到人民币44.21亿元，同比增长31%，环比增长5%，较业内平均预期高7%；基于非美国通用会计准则，净利润为人民币37.42亿元，同比增长35%，环比增长11%，较业内平均预期高5.6%。

　　财报及电话会议关注点：

　　1)广告平台：尽管显示广告市场相对低迷，但我们认为腾讯仍将保持强劲增长势头，主要受益于奥运会因素的推动。

　　2)游戏业务：(1)我们的调查数据显示，腾讯的《穿越火线》、《地下城与勇士》和《英雄联盟》仍是第三季度最受欢迎的三款游戏。(2)《剑灵》已于8月中旬开始封闭测试，我们预计将于明年上半年正式发布，腾讯此次或将公布具体日期；(3)我们认为，游戏业务未来的增长将主要来自网页/移动/社交游戏。2013年制2015年，该业务年复合增长率预计为40%。我们将密切关注腾讯的游戏战略，以及开放平台的进展情况。

　　3)微信：今年9月，腾讯微信用户数量突破2亿。11月1日，腾讯推出了微信4.3版本，不再捆绑QQ、Facebook和电话号码。我们认为，这是微信进一步全球化的战略措施。此次，我们将关注微信战略和盈利计划。

　　估值：我们维持腾讯股票“买入”评级，将目标股价从317港元调高至325港元。(李明)