新浪科技讯 北京时间9月16日晚间消息,瑞士信贷今日发布投资报告,将完美世界股票评级从“跑赢大盘”(Outperform)下调至“中性”(Neutral),同时将目标股价从29.2美元下调至21.3美元。
以下为报告概要:
完美世界宣布计划将第三财季营收预期从人民币7.56亿元至8.03亿元下调至民币7.02亿元至7.41亿元。这意味着第三财季营收环比下滑5%至10%,但同比仍增长21%至28%。下调营收预期是因为针对现有部分游戏的推广活动减少。
根据百度指数,完美世界核心产品《诛仙》表现稳定。我们认为完美世界第三财季业绩不佳主要缘于《降龙之剑》和《神魔大陆》(Forsaken World)等旧有游戏或2D游戏表现疲软。另外,网页游戏的兴起或许也是游戏营收下降的重要原因。
由于完美世界调降营收预期,我们相应地将其2011年每股收益率预期下调13%,将2012年每股收益率预期下调21%。同时,我们将完美世界股票目标价从29.2美元下调至21.3美元。不计现金,完美世界股票的市盈率为2.9倍,其估值不高。鉴于盈利前景低迷,我们将完美世界股票评级从“跑赢大盘”(Outperform) 下调至“中性”(Neutral)。我们预计完美世界下一款重磅游戏《笑傲江湖》将在2012年第一季度发布。(圣栎)
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