著名博客驳Facebook粉丝5大谬论:对其估值过高

　　导语：随着微软入股社交网站Facebook传闻的兴起，Facebook究竟价值几何成为了业界探讨的一个热门话题。一些Facebook支持者和投资者认为，Facebook价值1000亿美元，并将击败谷歌和MySpace。博客发行商Weblogs的创始人、著名博客贾森·麦卡比(Jason McCabe)对此有不同看法，并于近日在自己的博客中批驳了上述观点。下面为文章的主要内容：

　　毫无疑问，Facebook是一款伟大的产品。我甚至认为，Facebook是迄今为止最为优秀的社交网络产品。Facebook拥有最佳设计、用户界面和平台，其团队的表现也超过了MySpace。通过开放自己的应用平台，Facebook为开发者创建了一个新的体系。这无疑是一项明智的决策，至少可以增加网站流量，并免费获得一个研发实验室。关于上述几点，我想大多数业内人士都会赞同。

　　但对于一些狂热Facebook支持者的观点，我并不赞同，下面我将分别提出自己的反对意见：

　　1.Facebook价值1000亿美元

　　分析师预计，Facebook今年的营收预计为1亿美元，净利润为2500万美元。在当前的牛市，如果一家公司今年的营收将达到1亿美元，其价值约为年度营收的10倍到20倍，即10亿美元到20亿美元；如果一家公司今年的净利润将达到2500万美元，其价值约为年度利润的50倍到100倍，即25亿美元到50亿美元。从过去两年来看，这是投资者愿意为一家公司支付的价格。

　　如果Facebook价值1000亿美元，将相当于营收的1000倍。按照这一比例计算，谷歌今年的营收预计将达到140亿美元，其价值将达到14万亿美元，这是一个疯狂的数字。此外，Facebook今年9月的独立访问人数约为3000万人，如果其价值达到1000亿美元，那么每名Facebook用户将价值3333美元。即使Facebook价值为150亿美元，每名Facebook用户的价值也将达到500美元。

　　2.Facebook将击败谷歌

　　Facebook在搜索业务和付费点击广告业务方面几乎没有任何经验，又如何击败强大的谷歌呢？即使是微软和雅虎等传统互联网巨头，也只能勉强跟上谷歌前进的脚步，甚至距离越拉越大。更何况，Facebook还面临着另一家社交网站MySpace的激烈竞争。虽然没有任何经验，但凭借自己吸引了年轻人的关注，Facebook正计划进军搜索等新业务领域。不得不承认，这看起来更像是一个泡沫。

　　3.Facebook将击败MySpace

　　根据市场研究公司Comscore公布的数据，Facebook今年9月的独立访问人数约为3300万人，比今年8月下滑10%。与此同时，MySpace的独立访问人数则保持在6800万人，没有太大变化。虽然Facebook拥有更优秀的产品和平台，但要缩小与MySpace一倍的用户差距非常困难。此外，分析师此前预计Facebook用户人数将于9月大幅增长，因为很多大学生将会返校，但事实却与预期相反。

　　一名可靠的消息人士透露，很多大学生认为Facebook应用过多，一些应用甚至让人感到困扰，就像垃圾邮件一样。一些Facebook应用的确有着很高的价值，例如顶级好友、图片幻灯片播放、以及休闲游戏等等，但还有很多应用都无法获得用户的广泛认同，甚至让人厌烦。Facebook面临的一大挑战是如何去除糟粕，留下精华。

　　此外，MySpace将于近期推出MySpace平台。MySpace平台是一个开发者平台，与今年5月推出的Facebook平台类似。它实际上就是一系列API和一种新标记语言，允许第三方开发者创建基于MySpace的应用。开发者可以在自己的应用中加入Flash程序、iFrame框架和Javascript脚本，并访问MySpace核心资源(用户信息、好友列表和活动记录等等)。有消息称，MySpace将允许开发者在自己的应用中加入广告，并获得100%的营收。如果这一消息属实，MySpace将会赢得更多开发者。

　　综上所述，Facebook要想赶上、甚至超越MySpace还有很长一段路要走。

　　4.Facebook比图形界面更重要

　　Facebook已经将自己的社交网络连接到一个半公开的平台上。这是一个正确的决定，但其影响力远远无法同图形界面相比。正因为Windows和Mac的出现，计算机才成为了主流。我们如何能将主流计算同一个并不十分强大、十分开放的应用平台相提并论？这简直有些荒谬。

　　5.顶级Facebook应用价值5亿美元

　　这样的看法可能建立在Facebook价值500亿美元到1000亿美元之上，也就是说，顶级应用的价值约相当于Facebook的1%。如果照此计算，顶级Facebook应用的顶级用户每人将价值500万美元。(摩尔）