完美时空招股说明书主要内容

　　导语：中国网络游戏开发和运营商完美时空本周一向美国证券交易委员会提交上市申请，计划通过首次公开招股(IPO)融资1亿美元。以下为完美时空招股说明书的主要内容：

　　公司简介：

　　根据市场研究公司IDC公布的数据，按照游戏用户人数计算，完美时空2006年是中国领先的游戏开发和运营商。完美时空主要开发基于自身Angelica 3D游戏引擎和游戏开发平台的3D网络游戏。2006年，完美时空推出了三款3D大型多人网络角色扮演游戏《完美世界》、《武林外传》和《完美世界II》。2007年第一季度，这三款游戏的平均同时在线玩家总数达到23.7万人。2007年5月底，完美时空又推出了一款自主开发的3D网络游戏《诛仙》。

　　完美时空推出的首款网络游戏《完美世界》采用了按时间付费的营收模式，也就是游戏玩家按照游戏时间交纳相应费用；完美时空推出的另外三款网络游戏《武林外传》和《完美世界II》和《诛仙》都采用了按物品付费的营收模式，也就是免费为玩家提供游戏服务，主要通过销售虚拟物品和增值服务获得营收。2006年和2007年第一季度，完美时空分别有46.9%和86.5%的游戏运营营收来自于按物品付费模式。

　　完美时空的绝大部分营收都来自于中国，但其网络游戏《武林外传》已经向7个国家和地区的网络游戏运营商提供了授权，《完美世界II》已经向11个国家和地区的网络游戏运营商提供了授权，其中包括日本和中国台湾。完美时空计划未来向更多国家和地区的网络游戏运营商提供游戏授权。

　　2006年和2007年第一季度，完美时空的营收分别为人民币9940万元(约合1290万美元)和人民币8720万元(约合1130万美元)。2004年到2006年底，完美时空一直处于亏损状态。完美时空2006年净亏损为人民币2790万元(约合360万美元)，其中计入了人民币3780万元(约合490万美元)的一次性股权奖励支出。2007年第一季度，完美时空的净利润为人民币4000万元(约合520万美元)。

　　行业背景：

　　中国是亚太地区的重要网络游戏市场，过去几年一直高速增长。根据IDC公布的数据，2006年中国网络游戏营收为8.16亿美元，比2005年增长73.5%。IDC预计，2011年中国网络游戏营收将达到30亿美元，相当于2006年到2011年期间，中国网络游戏营收将保持30.2%的年均增长速度。

　　下列因素将促进中国网络游戏市场发展：

　　-互联网、宽带和PC的普及率持续提升；

　　-网络游戏的吸引力不断增强；

　　-用户的入门成本较低，

　　-用户忠诚度较高。

　　此外，中国自主开发的网络游戏在中国市场显现出强大的优势。IDC公布的数据显示，2006年中国自主开发的网络游戏生成了人民币42亿元(约合5亿美元)的营收，在中国网络游戏总营收中所占比例为64.8%。

　　竞争优势：

　　-在中国3D网络游戏市场占据了领先位置；

　　-拥有强大的技术实力，包括拥有的专利的Angelica 3D游戏引擎、强大的游戏开发平台、灵活的硬件需求、以及防欺诈技术。

　　-创造性地利用丰富的本土知识和体验来设计、营销和分发游戏；

　　-强大且一致的运营；

　　-经验丰富的管理团队和游戏开发人员。

　　发展战略：

　　完美时空的目标是成为全球领先的网络游戏公司之一。完美时空的主要发展战略包括：

　　-进一步扩展和多样化游戏产品；

　　-增强用户体验，以从游戏中获得更多营收和利润；

　　-更加关注国际扩张；

　　-通过研发强化技术优势；

　　-寻求战略收购、合作伙伴和同盟。

　　挑战：

　　完美时空同样面临着很多风险和不确定性，主要包括：

　　-运营历史较短；

　　-几乎所有营收都来自于三款大型多人网络角色扮演游戏；

　　-开发和运营新游戏的能力；

　　-中国和其它地区不断发展的网络游戏市场对公司网络游戏的接受程度；

　　-保护

　　-应对竞争压力的能力；

　　-在财务报告方面保持一个高效的内部控制系统的能力；

　　-中国监管环境。

　　企业历史和结构：

　　我们主要通过北京完美时空网络技术有限公司开展运营，这家公司于2004年在中国创建。为了获得国际投资者的投资，我们于2006年6月依据开曼群岛法律组建了控股公司完美时空有限公司。2006年8月，我们成立了北京完美时空软件公司，这是我们在中国的一家全资子公司。2006年9月，北京完美时空软件公司同北京完美时空网络技术有限公司及其股东达成协议，后者将特定固定资产和特定人员转入前者，而前者将为后者提高支持和研发服务。

　　董事和高管：

　　名称                     年龄       职务

　　池宇峰                   35岁       创始人、董事会主席、首席执行官

　　Ge Song                  39岁       董事

　　Daniel Dong Yang         35岁       董事

　　Kelvin Wing Kee Lau      42岁       首席财务官

　　Di He                    33岁       副总裁兼首席技术官

　　Qing Li                  33岁       副总裁兼首席设计官

　　Qi Zhu                   34岁       副总裁

　　Davis Jian Li            37岁       副总裁

　　Bill Weizheng Wang       37岁       副总裁

　　Louis T. Hsieh           42岁       候任独立董事

　　Bing Xiang               45岁       候任独立董事

　　股权结构：

　　董事和高管：          

　　池宇峰                 72,666,870          31.02%

　　Ge Song ——　　　　　　　　——

　　Daniel Dong Yang 　　　 1,142,858 　　   　0.49%

　　Di He　　　　　　　　　 6,928,570　　　   2.96%

　　所有董事和高管　　　　  80,738,298 　     34.47%

　　主要和献售股东　　　　　           股票数量　　　　　    所占比例

　　SB Asia Investment Fund II L.P.　　84,000,003 　　　     35.85%

　　Perfect Human Holding　　　　　　　72,666,870 　　　　   31.02%

　　Prosperous World 　　　　　　      51,837,070 　　　　   22.13%

　　eTech Venture　　　　　　　　      9,873,210 　　　　    4.21%

　　Sharon Wei　　　　　　　　　       2,000,000 　　　　    0.85%

　　融资用途：

　　完美时空计划将IPO收益用于研发和一般性企业用途，包括资本支出和收购。