央行将加强监管使八成电子支付企业面临死亡

　　此时此刻，电子支付行业中80%的企业正等待着一份死亡判决书。

　　这个行业掌握着电子商务钱脉：网上购物、消费，都离不开它们。行业内大大小小的企业有40多家，随着中国人民银行加强对电子支付行业的监管，牌照不过10张左右。这意味着，80%的企业将被迫出局：或关门、或改行、或投靠、或变卖。

　　原本，这场生死宣判应该在2006年底发生。谁料，监管法规《清算支付管理办法》至今没出台。不过，担忧如影随形。就在不久前，央行支付结算司司长许罗德的一句话——“时间不会太久了”——再次绷紧了业界的神经。

　　笃定抑或紧张？不同的公司带着截然不同的心态，彷徨在新规颁布前。

　　电子支付将迎来怎样的春天？

　　草根力量，唤醒支付市场

　　第三方支付是一个看不见的行业，一个为了解决电子商务付钱问题而产生的行业。去年，几十家支付公司“经手”的资金规模超过300亿元，数亿笔网上交易得以完成。这与历史上晋商票号“汇通天下”的抱负，颇有几分神似。买卖支付，这原本是金融机构的分内之事。但在几年前悄然兴起时，登台主角却是一群痴迷互联网的小青年。

　　那是在2000年，这一年被称为中国电子商务年。电子商务蓬勃发展，类似8848、E国这样的企业风光无限。当网上交易开始兴起，人们才发现支付成了瓶颈。

　　“当时电子商务公司只能送货上门，顺便收钱。网上买卖那么频繁，现钱交易，邮局汇款都很麻烦。”一位熟悉情况的人士介绍说。正是在这样的环境下，先是京沪政府开始行动，北京政府支持的首信和央行背景的Chinapay(银联)诞生。但在接下来的几年里，互联网的创业者们被支付的商机吸引，加入进来并成为主流。

　　银行之所以缺席，是因为逐一给数十万家中小商户开设网关接口，成本过高。而电子支付企业的作用就像通道，一端联系着数十万电子商务企业，一端连接着十几家银行的端口。这样一来，网民直接在支付平台上输入银行卡号密码，就能完成支付。之后，支付平台再与商户们清算。

　　商户的收钱问题解决了，电子支付企业也兴奋。只要交易发生，钱从通道经过，就能收取一定比例的“过路费”。最初的手续费一度高达4%。

　　电子支付公司的产生，解决了电子商务的支付瓶颈。但在早期，消费者还没有网上购物的习惯，更没有在网上付钱的习惯。上海环迅是最早进入支付领域的民间力量，副总经理文哲回忆说，2001年，他们第一个签约商户是上海书城，第一个月只有1笔交易发生，金额37元钱。更加不幸的是，伴随着2000年网络泡沫破灭，电子支付企业举步维艰。“一大批电子商务网站垮了，我们离死就不远了：一个月一个月往里赔钱。”文哲说。

　　煎熬一年多，盼来的却是2003年非典。谁料到，这正是支付公司的转机。人们不敢逛商场，就到网上挑选“吃穿用”，网上交易量猛增。非典过后，很多人接受了网购，交易量也没掉下来。2004年下半年，市场真正苏醒了，拐点产生了，交易量大幅腾飞。“钱景”诱来了更多创业者。

　　快钱就是那时成立的。CEO关国光笑称这是睡觉时都能赚钱的行业。只要半夜有人交易，就能收取手续费。他至今记得发现这个商机的惊喜：“这种感觉就像一栋

豪宅上落了很多土，我一摸土底下的东西，赶紧把土盖上。为啥？知道是好东西，不敢太声张，只能偷着乐。”

　　说起来，电子支付行业的兴旺，完全是互联网草根精神的体现。根据艾瑞调研机构调查，2004年中国第三方支付平台规模为23亿元，2006年超300亿元，预计到2010年，将高达2800亿元。这个巨大的市场，是一大批电子支付企业靠烧钱培育起来的。但民间力量也开始暴露出一些问题。

　　成长烦恼，急盼政策规范

　　“一条街上本来有3个卖包子的，价格相差不大。突然之间，一群人端着蒸笼冲上来，免费送包子。所有客人都去排长队领包子。你说我们受得了吗？”文哲道出了行业缺乏监管和资质要求所引发的苦恼。

　　苦恼，源自价格战，“免费”者大行其道。2005年，企业数量翻番，从十多家变为几十家，竞争开始走向无序。各公司为了争夺客户，手续费越来越低。到后来，有的公司直接打出免费的招牌。毕竟，大家的技术模式是雷同的，都做网银接口，在产品同质化的条件下，唯一竞争方式就是价格战。“钱景”广阔的支付行业迅速变得无利可图。

　　支付行业提供的是服务，不是产品。大小公司都宣称自己安全、稳定，但商家亲自体尝之后，就会发现实力雄厚的大公司和三五个人的小公司，差异有多么大。文哲告诉记者：“只有10个人的小公司，不能提供24小时客户服务；只有几台服务器，日处理量就只有几千笔。在增值服务上也有差异，我们能提供月交易量分析报告，异常交易监控等服务，小公司无法实现。”据了解，汇付天下、环迅等企业都建起了“双机热备”：两套服务器放在异地，随时备份，万一发生地震或火灾，系统照样运行。

　　但价格战还不是最严重的问题，让央行放心不下的，还是风险控制问题。多年来，做电子支付的大都是互联网公司，而不是金融公司。两者的资质要求大相径庭。对前者而言，三五个人就能开办。可他们从事的，却是上万甚至上亿资金的清算工作。

　　对风险控制的投入，是个无底洞。对支付个人，系统要判断此人是真是假，是不是盗用他人账号。为了防止账户密码泄露，企业要大力开发各种安全控件，保证万无一失；对商户，也要辨别身份真假、信誉好坏、货品真伪。一个月前爆炒的“信用卡套现2.5万”，就是个人冒充商家进行虚假交易。此外，公司日常运营的服务器，必须多重防护。这里面，哪一点不需要大投入？

　　相对于运营风险，支付公司本身的诚信自律问题，是最不可控的风险。采用账户模式的支付公司，要求每个交易者把资金注入网站账户，然后再扣款交易。如果有上万用户，支付公司所掌控的资金是天文数字。谁能保证他们不用作他途？

　　事实上，最令人担心的事已然发生。一家小网站的站长向记者抱怨，去年使用一家小型支付企业的服务。网站好不容易累积了1000元收入，要求支付公司清算时，对方竟推托不付。后来连客服电话都无人接听。在一些BBS论坛上，有类似遭遇的并非个别。在如此形势之下，国内最大的电子支付企业支付宝，在去年主动要求工商银行总行为其出具《客户交易保证金托管报告》，证明在监管期内，没有出现发现支付宝客户交易保证金被挪用情况。

　　小型支付企业打着免费的招牌，打一枪换一个地方；而知名度越高、成立时间越长的支付企业，则靠多年的诚信赢得了用户认可。类似上海环迅、快钱等月交易额过亿的企业，一直坚持收费策略，在保证交易和资金安全上投下巨资。因此，这类企业无不是众口一词，希望央行早日出台规范，对市场加以监管。

　　银行压境，支付公司绝地反击

　　一张无形的法规大网，正在撒向这个冒险者的乐园。从2005年起，国家就逐步推出一系列法规，如《电子签名法》等。央行的《清算支付组织管理办法(征求意见稿)》却迟迟没有定稿。不过，可以明确的是，其主要思路就是加强内部控制，防范风险。

　　对行业内的大公司而言，牌照倒还不是他们最担心的。就在大家谈论着监管问题时，银行的态度悄悄变了。各大银行从不闻不问到发力狂奔，态度来了个180度大转弯。这一转变，与市场发展直接关联：在2006年之前，全行业年增长率超过100%。据艾瑞调研机构预计，今后几年的年增长率保持在80%左右，2010年的市场空间是2800亿元。

　　2800亿元。这个数字足以让任何组织垂涎。在不少银行界人士心中，这本来就是属于银行的领域。2005年以来，银行先是力推网上银行业务；随后，在网上支付方面，银行与市场紧密衔接，不断推新产品。与支付企业的竞争，随之升级。

　　在开拓网上业务方面，工商银行是发展势头最猛的一家。工行上海市分行网上银行总经理高临说：“有经济活动的地方，就要产生支付问题。支付是银行的传统业务，也是我们承担的责任。谈支付安全，银行更有经验；谈业务品种，不论是企业间B2B交易、企业对个人B2C交易、个人对个人C2C交易，所有的产品我们都可以提供，没有我们做不到的。”他指出，对支付市场的抢占，不仅是单纯的利益问题。对很多客户而言，他们不仅需要支付，更需要其他金融服务。这只能由银行打包提供。

　　对一些交易量大的商户，银行越过支付企业，与之“直连”。这给支付公司带来了巨大的压力，大客户不断流失。为了避免得罪银行，一些支付公司甚至对销售人员说，银行想做的客户，我们不要去争。

　　“最大的第三方公司与最小的银行都没有可比性，银行放马中原，似乎有取代之势。只不过，决定成败的不是规模。”汇付天下总裁周晔在接受记者采访时如是说。此人被业界称为“网络支付教父”，曾一手创办银联Chinapay，去年7月自立门户。

　　周晔把银行和支付公司的关系比喻为直销和渠道的关系。银行作为基本产品的提供者，既可以直销，也可以交给渠道。显然，直销的利润空间更大。但渠道也不是可以轻易替代的。“十几年前，哪个家电企业看得起国美？今天大家都意识到，渠道也能创造价值。”

　　支付公司如何创造核心价值？周晔有不少思索，他分析说：“支付行业有其特有的商业模式，客户需要的并不是标准产品，更需要量身定做的产品。银行只能提供标准产品。如果说B2B、B2C、C2C这三个词涵盖了电子商务的一切，那就等于说世界上只有两种人，男人和女人。支付公司的价值在于，我们对每个行业都研究，开发适合他们的产品。为不同的体型剪裁不同的衣服。这个差别大了。”这一观点，得到了大型支付企业的认同。文哲表示，环迅已推出针对机票、网游、直销行业的专有支付方案。

　　这一趋势，也得到了银行界人士的肯定。高临表示：“选择谁，这是市场决定的。我个人认为，基本服务交给银行，而辅助、增值、个性化业务，交给支付公司，这个格局是理想的。”同时，央行的态度也振奋人心。央行称“中国支付清算体系以央行为主导、商业银行为主体、社会组织为补充”。民间电子支付还是有名分的。

　　此番表述，为电子支付勾勒出一个清晰未来。众多的电子支付公司，应该着力搞差异化，深挖细分市场，而不是一味地停留在简单业务，把人力物力花在拉客户上。周晔的两条标准：第一，单一银行能做的，我不做；第二，没有增值应用和服务的，我不做。他还提出了“高端支付，大众

理财”的口号，意在网上打造“网上金融超市”，把不同银行、保险、基金公司的

理财产品放在网上，由电子支付公司完成营销、付款工作。

　　国内电子支付行业还处在成长阶段。随着支付行业的不断成熟，企业和百姓的生活都会更便捷。如今，网络购物购票、航空客票、网上代收水电煤气费等业务正在普及，在线教育、数字读物等业务在不断成长。当我们生活中大部分支付都靠网络完成，广大民间人士“汇通天下”的宏愿将梦想成真。(孟群舒)