德意志银行将成TCL多媒体股东

　　昨天，TCL多媒体(1070.HK)在香港联交所公告，将向德意志银行发行1.4亿美元(约10.95亿港元)、5年期的可转债。据悉，初步换股价格为0.4港元，不过，如果按照这个价格发行，TCL集团对TCL多媒体的控股权将会被德银取代。昨日，TCL集团董事会秘书王红波接受本报记者采访时表示，TCL集团不可能放弃TCL多媒体的控股权，“这仅仅是理论上的可行性，但德银不会成为TCL第一大股东，TCL也会努力避免这种情况的发生。”

　　最高行使价0.667港元

　　TCL多媒体称，本次向德银发行的可转换债券，融资主要用作偿还银团贷款及补充公司运营资金。初步换股价格为0.4港元，但假设完成配股后连续25个交易日平均报收为0.58港元或以上，行使价则为0.667港元，较停牌前溢价21.27%。

　　公告称，如果按照最低初步换股价，每股0.4港元悉数兑换，德银可以兑换到27.37亿股，占公司目前总股本的70.13%，扩大后总股本的31.86%。按0.667港元悉数兑换，德银的债券可以换到16.4亿股股份，占目前TCL多媒体股本的42.05%，扩大后总股本的21.90%。本次债券按年利率4.5厘计息，按季度支付。

　　TCL集团不会放弃控股权

　　实际上，如果TCL按照0.4港元的价格对德银发行此次股份，德银的股权将会超过TCL集团方面26.78%的持股比例，德意志银行有可能成为TCL多媒体的大股东。★STTCL在昨天的公告中也指出，在极端情况下，假设TCL多媒体所有股东均认购供股而所有债券均以最低价0.3港元转股，则TCL多媒体将可能不再纳入TCL集团合并财务报表。

　　“TCL集团董事会将尽最大努力避免上述情况发生，”王红波表示，这仅仅是一种理论的可能性，而双方签约的合约有各种修正条款，TCL集团绝不会放弃对多媒体的控股，而德银作为财务投资者，也不会谋求控股地位，加上TCL多媒体的品牌是由母公司TCL集团授权，“不可能脱离集团独立运作”。

　　本报记者　黄汉英